Modelo Del Ciclo De Vida

| MODELO DE AHORRO DEL CICLO DE VIDA |
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FEBRERO | Finanzas Corporativas |
2012
| Trabajo preparado por Walter Edison Mendoza Gutiérrez, alumno de la Escuela Profesional de Administración y Gestión de Empresas de la Facultad de Ciencias Empresariales de la Universidad Peruana de las Américas. PROFESOR: ECONOMISTA HECTOR RIOS ZARZOSA |

MODELO DE AHORRO DEL CICLO DE VIDA
De FrancoModigliani

Este modelo implica considerar el comportamiento heterogéneo de los individuos en razón de su edad en lo referente al ahorro y consumo. Tomado de la hipótesis del economista italoamericano Franco Modigliani según el cual se afirma que los consumidores trataran de tener un nivel de ingresos estable a lo largo de su vida ahorrando para su vida pasiva.
Durante el ciclo de vida ambosfactores, consumo y ahorro, muestran diferencias, mientras que en la edad joven se empieza a ahorrar alcanzando su mayor nivel en la edad mediana, éstos disminuyen hacia la edad del retiro, consumiéndolo en su etapa de pensionista.

C = Consumo
T = Grupo de Edades
N = Edad de Retiro
Y = Ingreso

CICLO DE VIDA
Considera las diferentes etapas en la actividad económica de las personasclasificándolas según su nivel de ingresos, situación laboral y edad de jubilación.
En una primera etapa no se percibe ingresos, luego viene la etapa laboral en la que nos incorporamos a la actividad productiva al mercado de consumo y generamos ahorro, por ultimo esta la etapa de jubilación donde consumimos los ahorros generados durante los ciclos anteriores.
LA EDAD DE RETIRO
La normatividad peruanaestablece límites para la jubilación fijándose en 65 años para los varones y 60 para las mujeres siempre y cuando hayan aportado un mínimo de años. La seguridad social obliga a efectuar aportes al sistema pero los aportes no son capitalizables.
En el caso de que no se tenga acceso a la seguridad pública se puede optar por las administradoras de fondos de pensiones – AFP, en todo caso es aconsejableelaborar un plan de retiro programado para obtener una renta vitalicia.
ADMINISTRACION DE RIESGOS
Debemos tener en consideración que a lo largo de nuestra vida existen riesgos que deberemos afrontar, algunos de ellos son los siguientes:
* Enfermedad
* Invalidez
* Desempleo
* jubilación
* Muerte

Por lo general se deben evitar los riesgos para prevenir y controlar lasperdidas pero si no es posible hacerlo hay que transferir las perdidas mediante pólizas de seguros particulares ó seguridad social que nos permitan superar esos momentos y en el caso de muerte dejar a nuestra familia con una ayuda económica adecuada.
LA SEGURIDAD SOCIAL
El sistema previsional peruano está constituido por tres regímenes principales:
el del Decreto Ley No. 19990 (denominado SistemaNacional de Pensiones - SNP), el del Decreto Ley No. 20530 (denominado Cédula Viva) y el Sistema Privado de Pensiones (SPP). Los dos primeros son administrados por el Estado y forman parte del Sistema Público de Pensiones; mientras que el tercero es administrado por entidades privadas denominadas Administradoras Privadas.

El Régimen del Decreto Ley No. 19990 o SNP
Este sistema beneficia a lostrabajadores sujetos al régimen de la actividad privada (Ley No. 4916 – Decreto Leg. No. 728), a los obreros (Ley No. 8433) y a los funcionarios y servidores públicos bajo el régimen de la actividad pública (Ley No. 11377/ Decreto Leg. No. 276) no incorporados al Régimen del Decreto Ley No. 20530. Es un sistema de reparto, el cual tiene como característica principal el otorgamiento de prestacionesfijas - sobre contribuciones no definidas - en valor suficiente para que la aportación colectiva de los trabajadores financie las pensiones.
En la actualidad, este sistema es administrado por la Oficina de Normalización Previsional (ONP).
Régimen General:
Edad de jubilación: 65 años de edad
Años de aportación: 20 años como mínimo.
Tasa de aporte: 13% de la remuneración asegurable del...