Modelo Ipsa
Páginas: 11 (2733 palabras)
Publicado: 6 de mayo de 2013
Universidad de Santiago de Chile
Facultad de Ingeniería
Departamento de Ingeniería Industrial
Avance Métodos Cuantitativos
Modelamiento del IPSA
Índice
1. Introducción_________________________________________________ 3
2. Objetivos
2.1. Objetivo General _________________________________________ 4
2.2. Objetivos específicos______________________________________4
3.Caracterización adecuada de la naturaleza al mercado a estudiar_______5
4. Identificación de variables dependientes e independientes
4.1. Variable dependiente______________________________________8
4.2. Variables independientes___________________________________8
5. Análisis de significancia Global__________________________________11
6. Significancia de Cada parámetro
6.1 Significancia del precio deldólar______________________________15
6.2 Significancia de la tasa de inflación___________________________16
6.3 Significancia de la tasa de empleo____________________________17
6.4 Significancia del precio del Oro_______________________________18
6.5 Significancia Dow Jones____________________________________19
6.6 Significancia S&P 500______________________________________20
6.7 SignificanciaIPC__________________________________________21
6.8 Significancia NASDAQ_____________________________________22
6.9 Significancia DAX_________________________________________23
7. Propuesta de modelo Econométrico______________________________24
8. Test Durbin-Watson___________________________________________27
9. Test de Rachas______________________________________________28
10.Conclusion_________________________________________________30
Métodos Cuantitativos
2
1. Introducción
En
los
últimos
años,
el mercado
de capitales
mundial ha
avanzado
significativamente en materia de tecnología, desarrollo de productos, facilidades
de acceso, disponibilidad y acceso a la información, lo que ha permitido un gran
aumento de inversionistas que transan en labolsa de valores. En este contexto
mundial, Chile se ha visto reflejado como una creciente demanda por nuevos
productos, acceso a mercados internacionales e información en línea, en donde la
Bolsa de valores de nuestro país ha acrecentado su liderazgo y presencia, siendo
uno de los principales mercados bursátiles en Latinoamérica.
A continuación, en el presente informe de la asignaturaMétodos Cuantitativos,
procederemos
a
analizar
mediante
un
análisis
de
regresión
lineal
el
comportamiento del índice de precios selectivo de acciones (IPSA) en el largo
plazo.
Tomaremos como referencia los últimos 15 años, debido a que
específicamente en el largo plazo es cuando el IPSA ha mostrado desarrollar una
tendencia lineal en aumento. No lo analizaremos enel corto plazo, ya que la
volatilidad de los valores de acciones transados hace que sea dificultoso estimar
un modelo de regresión lineal en este tiempo.
Procederemos nuestro estudio con el método estimativo de los mínimos
cuadrados, en donde podremos atribuir una función a lineal al comportamiento del
IPSA. Este modelo de regresión lineal, nos permite modelar el comportamiento de
unavariable dependiente de otras variables independientes, en nuestro caso, la
variable dependiente (Y) es el IPSA. , modelado en el largo plazo. Analizaremos
de qué manera los distintos índices bursátiles del mundo influyen en el IPSA,
además de considerar otras variables tales como; tasas de interés, tipos de
cambio y algunos commodities de gran valor mundial.
El IPSA es el promedio ponderado de lasacciones que transan en el mercado
nacional, sin embargo, las acciones del mercado nacional no suelen reflejar su
verdadero valor contable, es decir,
Métodos Cuantitativos
los precios de las acciones están muy
3
sobrevalorados en comparación a su valor contable, lo que nos lleva a analizar
cuáles son las influencias para que el índice IPSA
se vea afectado
extrínsecamente...
Facultad de Ingeniería
Departamento de Ingeniería Industrial
Avance Métodos Cuantitativos
Modelamiento del IPSA
Índice
1. Introducción_________________________________________________ 3
2. Objetivos
2.1. Objetivo General _________________________________________ 4
2.2. Objetivos específicos______________________________________4
3.Caracterización adecuada de la naturaleza al mercado a estudiar_______5
4. Identificación de variables dependientes e independientes
4.1. Variable dependiente______________________________________8
4.2. Variables independientes___________________________________8
5. Análisis de significancia Global__________________________________11
6. Significancia de Cada parámetro
6.1 Significancia del precio deldólar______________________________15
6.2 Significancia de la tasa de inflación___________________________16
6.3 Significancia de la tasa de empleo____________________________17
6.4 Significancia del precio del Oro_______________________________18
6.5 Significancia Dow Jones____________________________________19
6.6 Significancia S&P 500______________________________________20
6.7 SignificanciaIPC__________________________________________21
6.8 Significancia NASDAQ_____________________________________22
6.9 Significancia DAX_________________________________________23
7. Propuesta de modelo Econométrico______________________________24
8. Test Durbin-Watson___________________________________________27
9. Test de Rachas______________________________________________28
10.Conclusion_________________________________________________30
Métodos Cuantitativos
2
1. Introducción
En
los
últimos
años,
el mercado
de capitales
mundial ha
avanzado
significativamente en materia de tecnología, desarrollo de productos, facilidades
de acceso, disponibilidad y acceso a la información, lo que ha permitido un gran
aumento de inversionistas que transan en labolsa de valores. En este contexto
mundial, Chile se ha visto reflejado como una creciente demanda por nuevos
productos, acceso a mercados internacionales e información en línea, en donde la
Bolsa de valores de nuestro país ha acrecentado su liderazgo y presencia, siendo
uno de los principales mercados bursátiles en Latinoamérica.
A continuación, en el presente informe de la asignaturaMétodos Cuantitativos,
procederemos
a
analizar
mediante
un
análisis
de
regresión
lineal
el
comportamiento del índice de precios selectivo de acciones (IPSA) en el largo
plazo.
Tomaremos como referencia los últimos 15 años, debido a que
específicamente en el largo plazo es cuando el IPSA ha mostrado desarrollar una
tendencia lineal en aumento. No lo analizaremos enel corto plazo, ya que la
volatilidad de los valores de acciones transados hace que sea dificultoso estimar
un modelo de regresión lineal en este tiempo.
Procederemos nuestro estudio con el método estimativo de los mínimos
cuadrados, en donde podremos atribuir una función a lineal al comportamiento del
IPSA. Este modelo de regresión lineal, nos permite modelar el comportamiento de
unavariable dependiente de otras variables independientes, en nuestro caso, la
variable dependiente (Y) es el IPSA. , modelado en el largo plazo. Analizaremos
de qué manera los distintos índices bursátiles del mundo influyen en el IPSA,
además de considerar otras variables tales como; tasas de interés, tipos de
cambio y algunos commodities de gran valor mundial.
El IPSA es el promedio ponderado de lasacciones que transan en el mercado
nacional, sin embargo, las acciones del mercado nacional no suelen reflejar su
verdadero valor contable, es decir,
Métodos Cuantitativos
los precios de las acciones están muy
3
sobrevalorados en comparación a su valor contable, lo que nos lleva a analizar
cuáles son las influencias para que el índice IPSA
se vea afectado
extrínsecamente...
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