Modelos Analiticos De Credit Scoring Caso INDAP

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Modelos analíticos para el

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manejo del riesgo de crédito
¿Se ha

preguntado por qué su banco le otorgó el crédito hipotecario a usted
y no a su colega? ¿Cuáles son los criterios para aceptar o rechazar
una solicitud de crédito? ¿Cómo los bancos y otros instituciones
financieras analizan miles desolicitudes cada mes a costos bajos
y tiempos cortos, en casos extremos en línea?

Pablo Coloma
Ingeniero Civil Industrial Universidad de
Chile; Asesor Ministerio de Economía.

Richard Weber
Ph.D. en Investigación de
Operaciones, RWTH Aachen; Ingeniero
en Matemáticas, RWTH Aachen,
Alemania; Académico Ingeniería
Industrial, Universidad de Chile.

Los avances tanto en tecnología de información como enmodelos
analíticos permiten la automatización de las decisiones sobre aceptación
o rechazo de una solicitud de crédito que hace pocos años atrás era “puro
olfato del ejecutivo”.
El modelo más usado para la evaluación de créditos es el credit scoring
que determina un puntaje (score) para un cliente solicitando un crédito.
Este artículo comenta el desarrollo del credit scoring durante los últimos
50años y presenta una vista general sobre los modelos más usados. Luego
se presenta la metodología propuesta por los autores que ha sido aplicada
en varios proyectos de manejo de riesgo crediticio. En particular, se aplicó
para el Instituto de Desarrollo Agropecuario, INDAP, servicio público que
posee un importante programa de créditos a la Pequeña Agricultura. Entre
los principales beneficios que sevisualizan de la aplicación del modelo está
la reducción de los tiempos y costos de evaluación, especialmente para
clientes con buen comportamiento, y el mejoramiento de la objetividad de
la evaluación, que en el caso en cuestión resulta un objetivo deseado.

José Guajardo
Magíster en Gestión de Operaciones, Universidad de Chile; Ingeniero Civil
Industrial, Universidad de Chile.
Jaime MirandaMagíster en Gestión de Operaciones, Universidad de Chile; Ingeniero Civil
Industrial, Universidad de Chile; Académico Universidad Diego Portales.
V.8 / TREND MANAGEMENT EDICIÓN ESPECIAL / NOV 2006

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En términos generales, los modelos analíticos de Credit Scoring se pueden definir como un conjunto de
métodos y técnicas cuantitativas que se utilizan para predecir laprobabilidad de que un cliente falle y, por
ende, no se recupere el crédito otorgado por alguna institución financiera.
1. Introducción
Los modelos analíticos para el manejo del riesgo de crédito o Credit
Scoring han sido extensamente estudiados y utilizados por un sin fin de
instituciones financieras hace más de 50 años, mostrando resultados exitosos
en todo el mundo (Thomas 2006). En términosgenerales, los modelos
analíticos de Credit Scoring se pueden definir como un conjunto de métodos
y técnicas cuantitativas que se utilizan para predecir la probabilidad de
que un cliente falle y, por ende, no se recupere el crédito otorgado por
alguna institución financiera.
Durante muchos años el pronóstico y la administración del riesgo
financiero estaba en manos de los analistas financieros,quienes cuantificaban
el riesgo solamente a través de un conjunto de reglas propias del negocio.
La historia de los modelos de Credit Scoring se remonta al año 1936
cuando Fisher introduce la idea de discriminar diferentes grupos dentro
de una población específica. Esta idea fue desarrollada más ampliamente
por Durand en 1941 donde fue aplicada en un contexto financiero para
discriminar entre un“Buen” y un “Mal” pagador; ver (Thomas 2006).
En 1958 Bill Fair y Earl Isaac empezaron con el desarrollo de un
sistema analítico que hoy en día conocemos como el FICO Score (Fair
Isaac COrporation Score) una de las herramientas más usadas a nivel
mundial en relación al análisis de riesgo de créditos.
En los años 60 con la creación de nuevos instrumentos financieros,
como por ejemplo: las tarjetas...