Modelos De Ecuaciones Simultáneas

MODELOS DE ECUACIONES SIMULTÁNEAS
18.1 NATURALEZA DE LOS MODELOS DE ECUACIONES SIMULTÁNEAS
Existe una relación en dos sentidos, o simultanea, entre Y y (algunas de) las X, que hace que ladistinción entre variables dependientes y explicativas tenga valor dudoso. Es mejor reunir un conjunto restante de variables que puedan determinarse simultáneamente mediante el conjunto restante de variables.En los modelos de ecuaciones simultaneas, hay más de una ecuación n: una para cada una de las variables mutuamente o conjuntamente, dependientes o endógenas, y no es posible estimar los parámetrosde una ecuación aisladamente sin tener en cuenta la información proporcionada por las demás ecuaciones en el sistema.
18.2 EJEMPLOS DE MODELOS DE ECUACIONES SIMULTÁNEAS
Modelos de salario-precioConsidérese el siguiente modelo tipo Phillips de determinación de salarios monetarios y precios:
Wt = α0+α1UNt+α2+Pt+u1t
Pt= β0+β1Wt+β2Rt+β3Mt+u2t
Donde:
W= tasa de cambio de los salarios monetariosUN= tasa de desempleo, %
P= tasa de cambio de los precios
R= tasa de cambio del costo de capital
M= tasa de cambio del precio de las materias primas importadas
t= tiempo
u1, u2 = perturbacionesestocásticas
Puesto que la variable precio P entra en la ecuación de salarios y la variable salarios W en la ecuación de precios, las dos variables son conjuntamente dependientes. Por consiguiente,se espera que estas variables explicativas estocásticas estén correlacionadas con las perturbaciones estocásticas pertinentes, haciendo que, una vez más, el método clásico MCO sea inaplicable paraestimar individualmente los parámetros de las dos ecuaciones.
18.3 SESGO EN LAS ECUACIONES SIMULTÁNEAS: INCOSISTENCIA DE LOS ESTIMADORES MCO
El método de mínimos cuadrados no puede aplicarse paraestimar una ecuación pertinente al sistema de ecuaciones simultáneas si una o más variables explicativas están correlacionadas con el término de perturbación en esa ecuación, por que los estimadores...