mundo loco de las finanzas


El Mundo Salvaje y Chiflado de las Finanzas Parte 2
Sección A “Carteras”
Los inversores toman más de una seguridad para proveer una amortiguación de diversificaciones.
Diversificaciones:
1. Compra más de una bolsa.
2. Reduce el riesgo global de un inversor.
Por que como un grupo de inversores esta junto importa menos lo que pase con una inversión y también lo que le pase a la carteraentera.
Cuando tu diversificas estas invirtiendo en más de una capital lo que reduce el total riesgo.
En una cartera sola puedes tener solo una capital lo que te dara:
1. Buenas medidas
2. Desviación estándar
3. Coeficiente de variación.
Regresos de Carteras de capitales. Conocida como


Promedio ponderado de los rendimientos esperados.
El pesode la porción de la cartera de capital. Que cada componente hace.
Coeficiente de Correlación ( conocida como R) Es la medida estadística que muestra dos componentes de una cartera que se mueve junta.
Menos Correlación = Menos Coeficiente de correlación. Y mejores beneficios de un inversor.
La meta es reducir el riesgo buscando carteras de capital que tienen menos correlación. Mejor noinvertir todo en una compañía porque tiene los mismos problemas y se mueven juntos.


Sección B “CAPM”
C = capital
A= posesión capital
P= precios
M= modelo
Es una Formula que determina los riesgos de inversión.
Las Altas y bajas en un Portafolio se llaman Mercado o Riesgo Sistemático.
Riesgo de Mercado Afecta a todos y es el Resultado de Eventos Por todo el mundo como inflaciones,círculos de negocios o guerras.
Compañía especifica o no sistemático es cuando tienes muchas capitales que son de los mismo y arriesga todo lo invertido.
Los riesgos de mercado son cuando todas las compañías tienen problemas ya sea en el mercado (venta de su producto etc.) o la economía.
Riesgos Específicos de una Compañía es cuando está directamente por operaciones de esta.
Sección C “BETA”BETA o también conocido como coeficiente beta es una Clave elemental de CAPM.
Es una Medida de votabilidad de una capital.
Cuando hablamos de beta es hablar de cómo una capital se mueve relativamente a los movimientos del mercado.
Los valores de BETA en el mercado es igual a 1
1 significa que una compañía tiene riesgos pero también tiene ganancias que superan los riesgos.
o.9 para abajosignifica que una compañía tiene más ganancias que riesgos pero es equitativo.
1.01 para arriba significa que las compañías tiene más riesgos que ganancias.

Sección D “ CAPM Trabajando para ti”
Formula



El Mercado esperado de regreso


Tasa Libre de riesgo

Ks = Krf + B (Km – Krf)



Tasa de retornorequerida

Beta coeficiente de una capital


Tasa libre de riesgo
Mercado de riesgo Premiun: son riesgos de Mercado qué necesita checar seguridades que no tienen riesgo.
Riesgo Premiun: porcentaje que va mucho más allá de la tasa de riesgo libreque un accionista necesita para invertir.

CAPM
Riesgo premiun + T-bill = Tasa de rendimiento requerida
Seccion E “Línea de mercado de la Seguridad”
Linea de Mercado de la Seguirdad ( o SML) representa gráficamente.
Te ayuda a ver si vale la pena invertir en una compañía por que te permite analizar las ganancias que tendrías si resulta exitosa o te permite analizar las pérdidas quetendría la compañía en el mercado si falla.
Parte 2 “Acciones y valoración de bonos”
Tasa: Seguridad que da parte de propiedad en una compañía y casi siempre incluye división.
Bonos: le permite a la compañía pagarle a los Bondholders intereses por un arreglo de tiempo previo. Y le paga los préstamos juntos.
El bono te permite saber cuánto te cuesta una compañía ahorita y cuanto te costara en el...