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LEY SARBANES OXLEY
Introducción
Hace más de 40 años los mercados norteamericanos y europeos requieren la existencia de
un Comité de Auditoría (CA) como parte de sus políticas de Gobierno Corporativo. El CA
tiene como función administrar riesgos y servir de vínculo entre la administración y los
auditores externos e internos.
La Ley Sarbanes Oxley, cuyo título oficial en inglés esSarbanes-Oxley Act of 2002, Pub.
L. No. 107-204, 116 Stat. 745 (30 de julio de 2002), es una ley de Estados Unidos también
conocida como el Acta de Reforma de la Contabilidad Pública de Empresas y de
Protección al Inversionista. También es llamada SOX o SarbOx.
La Ley Sarbanes Oxley nace en Estados Unidos con el fin de monitorear a las empresas
que cotizan en bolsa, evitando que las acciones de lasmismas sean alteradas de manera
dudosa, mientras que su valor es menor. Su finalidad es evitar fraudes y riesgo de
bancarrota, protegiendo al inversor.
Esta ley, más allá del ámbito nacional, afecta a todas las empresas que cotizan en NYSEC
(Bolsa de Valores De Nueva York), así como a sus filiales.
En el verano de 2002 el congreso norteamericano ya había aprobado la Ley Sarbanes
Oxley Act, leyque incluía una serie de reformas que endurecían las penas del fraude
corporativo, limitaban los tipos de consultoría que los contadores públicos certificados
pueden dar a sus clientes de auditoría y creaban el Public Company Accounting Oversight
Board (PCAOB) para que se encargara de supervisar a los contadores.
A partir de la emisión de esta ley, las compañías no americanas que deseen cotizaren la
bolsa de New York, deben contar con este comité. Lo más importante es que el comité no
sea una formalidad sino que agregue valor a la compañía. La ley Sarbanes Oxley establece
nuevas responsabilidades al CA.
La Ley Sarbanes Oxley Act del 2002 está conformada por una serie de reformas que
endurecen las sanciones al fraude corporativo, que restringen los tipos de consultoría que
loscontadores pueden realizar a favor de sus clientes de auditoria y que crearon el
PCAOB para supervisar a los contadores y a los despachos contables.
Sarbanes Oxley: FAQ's
La Ley Sarbanes–Oxley, la más importante regulación surgida después de los escándalos
financieros en Estados Unidos, cumplió más de seis años desde su aplicación.
El cuerpo legal propuesto por el diputado Michael G. Oxley y elSenador Paul S. Sarbanes
en el Congreso estadounidense tiene efectos que van mucho más allá de la auditoría
financiera propiamente dicha y sus brazos son bastante largos.
¿Cuándo nació?
La Ley Sarbanes-Oxley es una Ley federal de Estados Unidos que ha generado mucha
controversia, ya que esta Ley va en respuesta a los escándalos financieros de algunas

grandes corporaciones, entre los quese incluyen los casos que afectan a Enron, Tyco
International, WorldCom y Peregrine Systems. Estos escándalos hicieron caer la confianza
de la opinión pública en los sistemas de contabilidad y auditoría. La Ley toma el nombre
del senador Paul Sarbanes (Demócrata) y el congresista Michael G. Oxley (Republicano).
La Ley fue aprobada por amplia mayoría, tanto en el congreso como el senado.
Lalegislación abarca y establece nuevos estándares para los consejos de administración y
dirección y los mecanismos contables de todas las empresas que cotizan en bolsa en los
Estados Unidos. Introduce responsabilidades penales para el consejo de administración y
establece unos requerimientos por parte de la SEC (Securities and Exchanges
Commission), es decir, la comisión reguladora del mercado devalores de Estados Unidos.
Los partidarios de esta Ley afirman que la legislación era necesaria y útil, mientras los
críticos creen que causará más daño económico del que previene.
La primera y más importante parte de la Ley establece un nueva agencia cuasi pública,
“the Public Company Accounting Oversight Board", es decir, una compañía reguladora
encargada de revisar, regular, inspeccionar...