Negocio

Competitiveness and Geoeconomics
David Da’Mota, MBA Ago-Dic 2010

David Da’Mota, MBA - Agosto-Diciembre 2010 David Da’Mota, MBA - Mercadotecnia Internacional – Agosto-Diciembre 2010

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HOMEWORK for august 31st
1. 2. Read The Global Oil and Gas Industry Case Identify and Explain the elements that are evident in the case about the 5 forces (use the
template I gaveyou)

3.
4.

Create a Mindmap
This Case is worth 5% of the whole course in it’s for the Tuesday, august 31st Class (1 week from next Tuesday)
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And the 5 forces?

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AGENDA

5 forces that Shape Strategy

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5 forces that shape strategy
New Entrants

Industry Competitors Suppliers Buyers

Intensity of Rivalry

Substitutes

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1) THREAT OF ENTRY /ENTRY BARRIERS
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Threat of Entry
• You want high entry barriers!• The “threat” is enough to hold down profitability
• You want a huge market & few competitors • Market Size - Share - Penetration
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Threat of Entry
1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. Supply-side economies of scale Demand-side benefits of scale Customer switching costs Capital requirements Incumbency advantages independent of sizeUnequal access to distribution channels Restrictive government policy

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Threat of entry

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Differentiation

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Economies of Scale Supply side
• Economies of scale • What aboutEconomies of Scope?

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Demand side

How could network effects create an entry barrier?
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Network Effect… why?

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Network effect… why?

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Customer Switching costs

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Capital Requirements
• Facilities • Working Capital
– Accounts Receivable (customer credit) – Inventories – Initial Cash requirements

• Unrecoverable investments
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CapitalRequirements
Watch out: If industry trends are profitable, investors won’t hesitate about the amount of investment!!

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Incumbency advantages independent of size
• • • • Patents - Proprietary technology Access to raw materials Brand identities Experience curve

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Unequal access to distribution channels

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Unequal access to distribution channels
• Travel Agents?

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Restrictive Government Policy
Gran Angular Raúl Rodríguez Cortés El Universal Lunes 31 de agosto de 2009 “….También propone aumentar de 30a 55% el impuesto a vinos y licores; de 160 a 190% al tabaco; de 25 a 35%, la cerveza; de 20 a 40% juegos y sorteos; así como aplicar un gravamen de 10% en refrescos y agua embotellada.”

Source: El Universal

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Expected Retaliation
• History

• Resources
• Incentive to fill excess capacity (cut prices)

• Low...