negocio

Finanzas I
Beatriz Chávez Soto

FLUJO DE EFECTIVO
¿QUÉ ES EL FLUJO DE EFECTIVO?
Es un estado financiero proyectado de las entradas y salidas de efectivo en un periodo
determinado. Se realiza con el fin de conocer la cantidad de efectivo que requiere el
negocio para operar durante un periodo determinado (semana, mes, trimestre, semestre,
año).
Un problema frecuente en las pequeñasempresas es la falta de liquidez para cubrir
necesidades inmediatas, por lo que se recurre frecuentemente a particulares con el fin de
solicitar préstamos a corto plazo y de muy alto costo. Una forma sencilla de planear y
controlar a corto y mediano plazo las necesidades de recursos, consiste en calcular el
flujo de efectivo de un negocio.
El flujo de efectivo permite anticipar:
Cuándo habrá unexcedente de efectivo, y tomar la decisión del mejor mecanismo de
inversión a corto plazo.
Cuándo habrá un faltante de efectivo, y tomar a tiempo las medidas necesarias para
definir la fuente de fondeo que puede ser: recursos del propietario o, en su caso, iniciar
los trámites necesarios para obtener préstamos que cubran dicho faltante y permitan la
operación continua de la empresa.
Cuándo yen qué cantidad se deben pagar préstamos adquiridos previamente.
Cuándo efectuar desembolsos importantes de dinero para mantener en operación a la
empresa.
De cuánto se puede disponer para pagar prestaciones adicionales a los trabajadores
(corno aguinaldos, vacaciones, reparto de utilidades, etcétera).
De cuánto efectivo puede disponer el empresario para sus asuntos personales sin queafecte el funcionamiento normal de la empresa.
¿COMO SE ELABORA EL FLUJO DE EFECTIVO?
Para empezar se sugiere preparar el flujo de efectivo en forma semanal, luego a un mes o
un trimestre y finalmente como parte del presupuesto anual. Sin embargo, el empresario
determinará, a partir de su experiencia, cuál es el periodo más conveniente para su
empresa según el giro de ésta.
Para preparar elflujo de efectivo, debe hacerse una lista en la que se estime por
adelantado todas las entradas y salidas de efectivo para el periodo en que se prepara el
flujo. Así, para la elaboración del flujo de efectivo se deben seguir los siguientes pasos:
1. Establecer el periodo que se pretende abarcar (semana, mes, trimestre, año).

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Beatriz Chávez Soto

2. Hacer una lista de losingresos probables de efectivo de ese periodo. Para la lista se
pueden incluir los rubros:
Saldo del efectivo al inicio del periodo.
Ventas de contado.
Cobro a clientes durante el periodo por ventas realizadas a crédito.
Préstamos a corto y largo plazo de instituciones bancarias.
Ventas de activo fijo.
Nuevas aportaciones de accionistas.
Después de registrar los valores de cada una de estasfuentes de ingreso, se suman y se
obtiene el total.
3. Se enlistan las obligaciones que implican egresos de efectivo tales como:
Compra de materia prima al contado y a crédito.
Gastos de fabricación (seguros, combustibles, lubricantes, etcétera).
Sueldos y salarios, incluidos los gastos personales del empresario.
Pago de capital e intereses por préstamos obtenidos.
Compras de activos fijos.Gastos de administración.
Otros.
Después de haber determinado el valor de cada egreso, se suman y se obtiene el total.
4. Una vez que se han obtenido los totales de estas listas, se restan a los ingresos
proyectados los egresos correspondientes. Si el resultado es positivo significa que los
ingresos son mayores que los egresos; es decir, que existe un excedente. Esta es una
manifestación deque las cosas van bien, de que las decisiones que se han tomado han
sido buenas y de que poco a poco se va aumentando el patrimonio. En caso contrario, el
dueño debe estudiar las medidas para cubrir los faltantes, tales como agilizar la cobranza,
eliminar la adquisición de artículos no indispensables u obtener financiamiento de la
entidad de fomento a su alcance, etcétera.
5. A partir del...