Negocios

Panamá: Oportunidades desde un Centro Bancario Regional

Lic. Delia Cárdenas
Superintendente de Bancos

Buenos Días, es motivo de especial complacencia compartir con ustedes, en el marco de la firma del TLC con Singapur, algunas reflexiones sobre el Sistema Bancario panameño, su importancia en nuestra economía y las oportunidades que ofrece, tanto para el financiamiento de nuevos negocioscomo para la atracción de inversiones.

Nuestra presentación la dividiremos en tres partes: primero, algunas consideraciones sobre el significado e importancia del sistema bancario en el desarrollo de la economía panameña; segundo, el rol que cumple la supervisión y regulación del sistema bancario como garantía de la estabilidad económica y, las condiciones que han favorecido la regionalizacióndel sistema bancario, sus potencialidades para seguir atrayendo mayores flujos de capital a la región canalizando recursos para financiamientos.

La principal característica de la economía panameña la constituye su sistema monetario y bancario. Ambos están estrechamente entrelazados, constituyen la piedra angular de la estabilidad macroeconómica que ha gozado Panamá a lo largo de las últimasdécadas. El sistema monetario panameño descansa en el uso del dólar de los Estados Unidos de América como moneda de curso corriente; nuestra moneda, el Balboa se emite como moneda fraccionaria y sirve como unidad de cuenta para la economía nacional.

No tenemos Banca Central, ni ente oficial responsable para realizar función de política monetaria, como tampoco de asegurar los fondos recibidos. Losdólares de EEUU entran a la corriente de ingreso a través de las exportaciones de bienes y servicios y por medio del crédito bancario, tanto público como privado. Este mecanismo de mercado, ha garantizado históricamente estabilidad en los precios agregados, que en el caso panameño se circunscriben a la inflación y las tasas de interés, debido a la ausencia de riesgo de cambio. La inflación ha sidohistóricamente baja, con mayor o menor influencia de elementos externos, como la incidencia que actualmente tienen los costos de energía.

Un  aspecto a considerar es la relativa estabilidad en las tasas de interés, tanto activa como pasiva, aún en un contexto de alzas de las tasas internacionales.
El promedio de las tasas activas para los bancos privados panameños es del orden del 8% y 10%.Para los bancos privados extranjeros, las tasas oscilan entre 6.8% y 9.25%.

Por otro lado, las tasas pasivas presentan un nivel promedio de 2.8% para captaciones de plazo fijo con maduración de seis (6) meses en los bancos privados panameños y de 3.3% en los bancos privados extranjeros. Los diferenciales de las tasas locales en comparación con las tasas internacionales de referenciacontinúan reduciéndose.
Este ordenamiento favorece la estabilidad macroeconómica de nuestro sistema propiciando las condiciones para atraer un importante flujo de inversiones y capital extranjero al país. El nexo vinculante del sistema monetario lo constituye la existencia de un Centro Bancario integrado al mercado internacional. En Panamá, además de la función clásica de intermediación financiera, labanca cumple el importante rol de garantizar la eficiencia del sistema monetario, siendo el aporte de mayor consideración para la economía panameña.

El sistema bancario panameño se ha distinguido por mantener fundamentos muy estables:
❖ Los activos consolidados, o sea, incluyendo las subsidiarias que consolidan con los bancos que son casa matriz en Panamá, alcanzaron un monto de B/44,916millones, que representa un crecimiento de 11.9% con respecto al año anterior. Ello indica la magnitud del negocio bancario que se realiza en y desde Panamá.

❖ Los niveles de rentabilidad del sistema son muy competitivos, el rendimiento sobre patrimonio alcanza un promedio de 15.7%, el rendimiento sobre activos generadores de ingreso promedio es de 2.1% y el margen financiero es de...