normatividad

FORWARDS

Formula
Precio Forward loca l=
1+ tasa local * plazo
360
1+ tasa foránea * plazo
360

Forward de Divisas
Ejemplo 1: Importador compra US$
La empresa XYZ es unaimportadora y recibe el 100% de sus ingresos en Soles, pero en 30 días va a necesitar US$100.000 para comprar mercadería de un proveedor del extranjero.
En este escenario, la empresa tiene exposicióncambiaria debido a que, en el caso en el que el tipo de cambio del Sol contra el Dólar, se devalúe (el tipo de cambio sol/dólar suba), deberán al vencimiento comprar cada Dólar pagando una mayor cantidad desoles.
Para eliminar este riesgo y esta incertidumbre, la empresa puede entrar en un acuerdo con un banco para que este le venda dólares a un tipo de cambio pre-acordado, es decir al TCFwd.
TIPO DECAMBIO SPOT (31/12/2011)
COMPRA 2.695
VENTA 2.697

PERIODO TASA DE INTERES PROMEDIO
SOLES DOLARES
1 DIA
7 DIAS 1.5 8.69
15 DIAS
30 DIAS 3.56
0.92
90DIAS 3.73 1.14180 DIAS 3.83 0.98
360 DIAS 4.08 1.57




FORWAD VENTA 30 DIAS

2.697 * (1+3.56%)^(30/360)
(1+0.92%)^(30/360)

2.697 * 1.002919334
1.000763453

2.697 1.002154236


2.703Al cerrar la operación de forward de divisas, el cliente se asegura al vencimiento comprar cada dólar entregando S/.2.703. Es decir, para recibir los US$100.000 tendrá que entregar S/.270300.Valuación y Registro Contable de un Forward de Tipo de Cambio de negociación
Datos del Contrato Forward
 Empresa: XYZ
 Moneda funcional de XYZ: nuevos soles
 Operación del cliente: se entregasoles / se recibe dólares.
 Contraparte: Banco ABC
 Monto nominal pactado: US$27.000
 Tipo de cambio pactado: 2.115 soles por USD.
 Tipo de cambio de cierre: 3.142
 Fecha deinicio:07/01/2011
 Fecha de vencimiento : 07/01/2012






Calculo de días por devengar
Fecha de vencimiento 07/01/2012
Fecha de corte 31/12/2011
7 días

tasa de interés de mercado vigentes...