nuevas reglas de basilea III

RECUADRO 2
LAS NUEVAS REGLAS DE BASILEA III
Aunque el comportamiento irresponsable de los bancos sistémicamente importantes fue una de las causas para el estallido de la reciente crisis financiera, existe consenso en que el problema también estuvo en la mala regulación y supervisión por parte de las autoridades. Por esta razón, el Comité de Basilea desarrolló un conjunto de nuevas reglas paralos bancos denominado Basilea III, que obliga a reforzar las reservas de efectivo y otro tipo de capital para actuar frente a eventuales emergencias. Los requerimientos de capital empezarán a implementarse gradualmente y entrarán en vigencia completamente en 2019. La reforma tiene los siguientes objetivos:

1) Elevar los requerimientos de capital y mejorar su calidad.
2) Incorporar un colchón-buffer- de liquidez.
3) Definir nuevos riesgos a los que está expuesta la industria bancaria.
4) Establecer un límite para el apalancamiento de los bancos.

1) Elevar los requerimientos de capital y mejorar su calidad
En teoría, básicamente se pretende mejorar los ratios de capital. En la práctica, los cambios implican una mejoría en la calidad, porque el capital primario -conformado porcapital más reservas- subirá gradualmente del 2% a 7% en un horizonte temporal desde 2013 hasta 2019. En palabras más sencillas, actualmente los bancos deben aportar con recursos propios 2 dólares por cada 100 que prestan, bajo las nuevas reglas los bancos necesitarían aportar 7 dólares en lugar de 2.
El 7% que requiere el capital primario, incluye un colchón de capital adicional de 2,5% que losbancos deberán mantener en efectivo con la finalidad de utilizarse cuando las pérdidas se acumulen. Estas reservas no podrán utilizarse para pagar dividendos a sus directivos y tendrán que estar siempre disponibles para respaldar las deudas.
Respecto al capital secundario -deuda subordinada y participaciones preferentes que la entidad tenga emitidas- no se fijan condiciones especiales, pero enadelante tendrán una menor ponderación a la hora de medir el capital de un banco.
Adicionalmente, se incorporará un colchón de capital contracíclico en un rango entre 0% y 2,5% que se constituirá en periodos de crecimiento excesivo del crédito que suponga el incremento del riesgo sistémico.
Su liberación estará sujeta a juicio de las autoridades para ayudar a absorber pérdidas. Este mecanismo reduciráel riesgo de que haya menos crédito disponible por la aplicación de los requerimientos de capital regulador.
En conjunto, el colchón de conservación de capital y el contracíclico, fueron diseñados para mitigar la prociclicidad y hacer más resistente al sector bancario.

2) Incorporar un colchón -buffer- de liquidez
La crisis puso en evidencia que aunque los balances de los bancos muestren unasituación solvente no con todos los activos líquidos se pueden realizar pagos corrientes, por eso Basilea III, además del colchón de capital, implementa un colchón de liquidez para hacer frente a eventuales salidas masivas bancarias.
Complementariamente, se diseñaron dos instrumentos: un ratio de liquidez a corto plazo que mide la capacidad de una entidad financiera para aguantar 30 días con losmercados totalmente cerrados y un cociente de financiamiento a largo plazo, que permita verificar que existe una correlación temporal entre el negocio crediticio y las vías de financiamiento del banco. Estas nuevas exigencias se ensayarán desde 2012 y entrarán en vigencia en 2018.

3) Establecer nuevos riesgos en la industria bancaria
Basilea III también presta atención al tipo de riesgo quetoman los bancos, al respecto se establece una nueva clasificación, de modo que algunos riesgos que Basilea II consideraba poco importantes, y que la crisis se encargó de demostrar que si lo son, tendrán que previsionar más capital, por ejemplo, las inversiones en títulos de deuda de los gobiernos que actualmente se consideran libres de riesgo.
Asimismo, se incorporó un riesgo adicional: la...