Ondas

EN QUE CONSISTE EL ARBITRAJE DE DIVISAS
Consiste en comprar y vender a la vez un activo en dos mercados diferentes para aprovechar la diferencia de precios entre estos dos mercados. Si la diferenciaentre los precios es mayor que el costo de transacción, el arbitrajista obtiene una ganancia. En cualquier mercado los arbitrajistas aseguran que los precios estén en línea.
El arbitraje dedivisas puede formar la actividad principal de algunos agentes de divisas especializados, pero en la gran mayoría de los casos es una actividad secundaria de los agentes bancarios y no bancarios cuyo giroprincipal es comprar y vender divisas.
Características:
No implica ningún riesgo para el arbitrajista.
No inmoviliza el capital para proporcionar ganancia.
En un mercado eficiente, lasoportunidades de arbitraje surgen con frecuencia, pero duran poco tiempo.
El costo de transacción puede reducir el beneficio del arbitraje, o eliminarlo totalmente.
El arbitraje de tres puntos (arbitrajetriangular) abarca tres plazas y tres monedas. Para que este tipo de arbitraje sea productivo, el tipo de cambio directo debe ser diferente al tipo de cambio cruzado.
En el arbitraje de tres puntos,si la vuelta completa en una dirección provoca una pérdida, la vuelta en el sentido contrario genera una utilidad
El tipo de cambio cruzado puede diferir del tipo de cambio directo. Los costos detransacción reducen la utilidad del arbitraje, o la eliminan totalmente.

TEORIA DE INTERES
Para muchos, el interés está ligado al concepto del capital, el tiempo y el riesgo. Puede decirse quees la compensación que el dueño del capital recibe de parte de quien usa los fondos. Esta compensación puede adoptar diversos nombres según la naturaleza del bien capital: Alquiler o renta,dividendo, flete e interés, este último aplicado a los capitales monetarios, etc.
Sea cual fuera la forma de la compensación ella se convierte en el precio por el uso del capital dinero, que aunque...