Opciones Sobre Aciones

Taller Ayudantía Finanzas III

Integrantes:
Braulio Sánchez
Juan Ignacio González
Bastian Guajardo
Fecha: 06/10/12

Desarrollo

INVERSION INICIAL |   | Capital | USD 100.000 |   |   |  |
  |   |   |   |   |   |   |
  | Acción | Prima | Comisión | Proporción | Opciones | Inv. Inicial |
  | SSO | 2,51 | 0,29% | 30% | 119 | 29.869|
  | TGT | 3,86 | | 20% | 51 | 19.686 |
  | INTC | 0,66 | | 50% | 757 | 49.962 |
  |  |   |   | 100% |   | 99.517 |

La tabla muestra el detalle de la distribución del capital inicial para gestionar las opciones necesarias para los tres activos subyacentes con susrespectivas ponderaciones, valor de la prima y la comisión calculada en base de los 70 días que supuestamente dura el fondo.










1.- Análisis Técnico y justificación:
A)SSO LT= 63.06
BB= leve disminución de la volatilidad y señal de venta
MACD= señal de compra con pendiente negativa, es divergente
RSI= intermedia
W%R= señal de venta débil, porqueestá levemente sobre 20
Estrategia
Bull Call Spread
Buy 1 ITM Call 61 ; 2.51
Sell 1 OTM Call 65 ; 0.29
SP= -2.22

80 Limit up -2.22 + 65 – 61 = 1.78

63

40 LimitDown = -2.22
Asumiendo el análisis técnico la tendencia esperada es alcista con recomendación a la venta, por lo que en este caso utilizamos una estrategia para una tendencia al alza lo que implicaque la inversión (spread) en un límite positivo nos generaría 1.78 de ganancia neto por opción y en un límite negativo perdemos la inversión, debido a que por ambas partes no se ejerce (put-call).B) TGT LT= 64.18

MACD= convergente
BB= aumento de la volatilidad
W%R= intermedia
RSI= intermedia
Estrategia
Long Put Butterfly
Sell 2 ATM Put 65 ; 1.18 x...