OPCIONES Y DERIVADOS

DISCIPLINA EN FUTUROS Y OPCIONES
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1. INTRODUCCIÓN
¿Qué tengo que hacer para ganar dinero?. La mayoría de la personas contesta a esta pregunta
contestándose antes las siguientes preguntas:
- ¿Qué va a hacer el mercado?
- ¿Qué acciones tengo que comprar?
- Tengo la acción “ABC” ¿crees que va a subir? (si le contesta que no, seguirá preguntando hasta que
encuentre a alguien quediga que sí va a subir)
- ¿Cómo se puede entrar en el mercado y acertar la mayoría de las veces?.
Vivimos en una época en la que la gente cree que puede hacerse rico enseguida y que hay gente que
tiene las respuestas para ello: ¡¡Hágase rico ya!!
Tener éxito en los mercados nada tiene que ver con tener: el mejor broker, el mejor software, el mejor
sistema, tener buenas señales de entrada ocomprar las mejores acciones. Tener éxito significa
entenderse a uno mismo y no al mercado.
2. ¿QUÉ SUELE PASAR?
El éxito en los mercados viene del control interno, las decisiones normalmente se toman en caliente y se
intenta tener siempre razón, como veremos más adelante esto no debería ser así. Para ayudarle a
comprender que la clave de su éxito depende de usted, vamos a estudiar cada casocon dos juegos que
imitan la realidad de los mercados.
JUEGO DE LA MONEDA
- Empezamos el juego con un capital inicial de 10.000 €.
- Puede invertir cualquier cantidad del saldo que vaya teniendo.
- Se conviene que en el lanzamiento de un moneda, si sale cara es que la bolsa sube y si sale cruz es
que la bolsa baja.
- Se formula la inversión que va a hacer antes de lanzar la moneda. Porejemplo, se puede decir: invierto
7.000 € a que la bolsa sube. O también: invierto 1.000 € a que la bolsa baja.
- Se conviene que si se acierta se gana lo que se ha puesto x5 y si se pierde se pierde simplemente lo
invertido.
Usted puede utilizar la siguiente plantilla:
Operación
Cap. Inicial o
Saldo
pendiente
Riesgo en la
inversión.
Cantidad
Resultado del
lanzamiento
Cantidad
Gano opierdo
Capital final
(se arrastra el
saldo a la
siguiente op.)
1234567
¿Qué probabilidad tengo de sacar 5 veces seguidas cruz? Si saco 5 veces seguidas cruz, en la siguiente
tirada ¿cuál es la probabilidad de volver a sacar cruz?. Si usted ha puesto en práctica este juego, puede
que le haya pasado algo de lo siguiente:
- Se ha intentado auto engañar en algún momento durante el juego.DISCIPLINA EN FUTUROS Y OPCIONES
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- Ha asumido demasiado riesgo en alguna de sus operaciones.
- Ha echado la culpa a la persona que lanza la moneda de hacer trampa
- Ha perdido el control interno en algún momento
Estas y otras muchas cosas podrían haberle ocurrido durante el juego.
Yo le digo a usted con toda seguridad que: “EN 100 OPERACIONES LE GANO SEGURO”.
¿Esto quiere decirque sé lo que va a hacer la moneda, que soy más listo, que tengo un sistema infalible?.
Por supuesto que no. Simplemente comprendo lo importante que es el control interno y la disciplina.
Vamos a ver otro juego que también pueden ustedes poner en práctica y estudiar su comportamiento.
JUEGO DE LAS CANICAS
Tenemos 100 canicas:
- 50 azules. Ganan lo que invierte x1.
- 10 verdes. Ganan lo queinvierte x10.
- 35 burdeos. Pierden lo que invierte x1
- 5 rojas. Pierden lo que invierte x5
Empezamos con 10.000 €. Puede usted utilizar la siguiente planilla:
Operación
Cap. Inicial o
Saldo
pendiente
Riesgo en la
inversión.
Cantidad
Resultado
canica (1, -1,
10 ó -5)
Cantidad
Gano o
pierdo
Capital final
(se arrastra el
saldo a la
siguiente op.)
1234567
Tenemos un 60% deprobabilidades de ganar y cada vez que ganamos es más de lo que perdemos, ¿no
es el mejor juego al que ha jugado en su vida?.
Van K. Tharp, Ph.D. en su “Special Report on Money Management” cuenta cómo Ralph Vince experimentó
con 40 personas un juego muy parecido a este, dónde los participantes tenían un 60% de probabilidades
de ganar. Después de 100 operaciones sólo dos de ellos habían ganado...