Operaciones Con Instrumentos Financieros

DIFERENCIAS EN LAS OPERACIONES CON INSTRUMENTOS FINANCIEROS DE RENTA FIJA Y VARIABLE (tratamiento contable y tributario)

En el ámbito empresarial, en nuestro país, los instrumentos financieros (IF) cotizados en la Bolsa de Valores de Lima; así como en otras Bolsas de mundo, se han convertido en una buena alternativa de inversión; pese a los estragos ocasionados por la crisis financierainternacional; que no mermaron en demasía los beneficios de invertir en bolsa.
El mercado de capitales es tan diverso, dinámico, que requiere una serie de conocimientos de los IF para transar con éxito, del mismo modo, desde el punto de vista contable, es necesario el uso de guías, principios y procedimientos para el reconocimiento, medición y presentación en los estados financieros; que sonregulados por las NIC 39, NIC 32, NIIF 7 y NIIF 9. Favoreciendo la adecuada toma de decisiones de los usuarios de la información financiera, siendo uno de estos el estado, que a través de la SUNAT, recauda una parte de los beneficios generados de una fuente productora de renta, la cual esta normado por la TUO de la Ley del Impuesto a la Renta. El objetivo del presente artículo es detallar y solucionar lasdiferencias más notables entre el tratamiento contable y tributario de los instrumentos financieros.
Grafico N° 1
Grafico N° 1
Se define a los IF como un contrato que da lugar, simultáneamente, a un activo financiero en una entidad y a un pasivo financiero o instrumento de capital en otra entidad. Si analizamos los elementos patrimoniales de una entidad, los siguientes rubros calificancomo IF:
A pesar que todos son IF, algunos de estos tienen ciertas pecualiaridades en su medicion inicial y posterior. Por ejemplo: los préstamos, partidas por cobrar que no se negocian, asi como, las inversiones mantenidas al vencimiento deben medirse con la tasa de interes efectiva costo amortizado, mientras que el resto de las categorias se miden al valor razonable.
Fuente: Nic 39
Elaboración:Propia
Fuente: Nic 39
Elaboración: Propia

Para profundizar mejor el tema expongo el siguiente caso práctico:
1. INVERSIONES DISPONIBLES PARA LA VENTA
El 29.10.2012, la empresa INVERSIONES CAMPOSTELA S.A.A ha comprado 31000 acciones de la compañía CABO VERDE S.A.A. c/u S/. 5, las cuales han sido calificadas como activos financieros disponibles para la venta, además se conoce queincurrieron en los siguientes desembolsos:

Comisión pagada al agente | S/. 7750.00 |
Derechos de rueda de bolsa | S/. 4650.00 |
TOTAL COSTOS DE TRANSACCIÓN | S/.12400.00 |

Así mismo al 31.12.2012 el valor razonable de dichas acciones ascendía a S/. 5.85 por c/acción.
Al respecto, nos consultan acerca del tratamiento contable y tributario al cierre del ejercicio respecto a dicho activo conde la NIC 12.

SOLUCIÓN:
TRATAMIENTO CONTABLE | TRATAMIENTO TRIBUTARIO |
De acuerdo al párrafo 55 de la Nic 39, establece que la pérdida o ganancia de un activo disponible para la venta se reconocerá en otro resultado integral, hasta que se den de baja; con excepción de perdidas por deterioro que se reclasificaran a resultados. a) Reconocimiento inicial al 29.10.2012VALOR DE LA INVERSIÓN= (31000*5) + 12400
= 167400
VALOR POR CADA ACCIÓN: =167400/3100
=5.40
VALOR DE LA INVERSIÓN = (31000*5) + 12400
= 167400
VALOR POR CADA ACCIÓN: =167400/3100
=5.40
Los costos detransacción forman parte del valor de la inversión, y no afecta a resultados. b) Medición al 31.12.2011VALOR FINAL = 17000
VALOR FINAL = 17000
Valor Registrado inicialmente = 16000Nuevo valor = 17000 Ganancia por medición al VR = 1000 | De acuerdo al artículo 2º de la LIR, establece que “…las ganancias de capital producto de la enajenación… de acciones y...