Operaciones financieras internacionales (marco legal colombiano)

Operaciones del mercado cambiario

Con base en las directrices y categorías señaladas en el artículo 4º de la Ley 9 de 1991, el gobierno Nacional2 y la Junta Directiva del Banco de la República3, señalaron las operaciones de cambio que obligatoriamente deben ser canalizadas a través del mercado cambiario, a saber:
- Importaciones y exportaciones de bienes;
- Operaciones deendeudamiento celebradas por residentes en el país, así como los costos financieros inherentes a las mismas;
- Inversiones de capital del exterior en el país, así como los rendimientos asociados a las mismas.
- Inversiones de capital colombiano en el exterior, así como los rendimientos asociados a las mismas.
- Inversiones financieras en títulos emitidos o en activos radicados en el exterior, así comolos rendimientos asociados a las mismas, salvo cuando las inversiones se efectúen con divisas provenientes de operaciones que no deban canalizarse a través del mercado cambiario.
- Avales y garantías en moneda extranjera.
- Operaciones de derivados y operaciones peso-divisas
Las divisas provenientes de las operaciones de cambio del mercado cambiario, atrás enunciadas, deben canalizarse porconducto de los intermediarios autorizados para el efecto o a través de las cuentas de compensación.
Mercado libre
El artículo 7º de la Ley 9ª de 1991 autoriza la libre tenencia, posesión y negociación de divisas que no deban ser transferidas o negociadas por medio del mercado cambiario
Lo anterior implica que el movimiento de las divisas generadas en operaciones de cambio que no hansido catalogadas como del mercado cambiario, puede efectuarse sin que se requiera acudir a los intermediarios del mercado cambiario ni a cuentas de compensación.
Las divisas que hacen parte del mercado libre, esto es las que reciban los residentes en el país por concepto de operaciones que no deban canalizarse a través del mercado cambiario, como son los ingresos de divisas por concepto deservicios prestados por residentes en el país, sólo podrán utilizarse para los siguientes fines.
- Venta a otros residentes
- Para pagar en el país:
· Fletes y tiquetes de transporte internacionales,
· Gastos personales efectuados a través de tarjetas de crédito internacionales,
· Primas por concepto de seguros denominados en divisas de que trata el Decreto 2821 de 1991 y normasconcordantes y
· Para el pago de obligaciones provenientes de reaseguros con el exterior o para efectuar pagos en el exterior o en el país del valor de los siniestros que las empresas de seguros establecidas en Colombia deban cubrir en moneda extranjera, de conformidad con lo que determine el Gobierno Nacional en desarrollo de lo previsto por el artículo 14 de la Ley 9ª de 1991.

- Así mismo, podránutilizarse para realizar en el exterior inversiones financieras y en activos, y cualquiera otra operación distinta de aquellas que deban canalizarse a través del mercado cambiario, o canalizarlas voluntariamente a través de dicho mercado.
Conceptos cambiarios
1. Concepto de residente
Para los efectos cambiarios, se consideran residentes en Colombia todas las personas naturales quehabitan el territorio nacional, así como las personas jurídicas con domicilio en Colombia y las sucursales de sociedades extranjeras establecidas en el país.
Igualmente, son consideradas residentes para los mismos efectos, las personas naturales extranjeras que permanezcan en el país más de seis meses continuos o discontinuos en un período de doce (12) meses.
2. Definición de declaración de cambioLa declaración de cambio es una formalidad que se exige a los residentes para efectuar una operación de cambio, independientemente de que esta se realice a través de intermediarios del mercado cambiario o por el mecanismo de las cuentas de compensación. Esta declaración no aplica para operaciones del mercado libre.
Para las operaciones realizadas a través de intermediarios del mercado...