Pasion por las matematicas financieras

MATEMÁTICAS FINANCIERAS

Asignatura Troncal Anual. 9 créditos

Diplomatura en Ciencias Empresariales

PROGRAMA DE LA ASIGNATURA
CURSO 2009/2010

2º curso

DEPARTAMENTO: Economía, Métodos Cuantitativos e Historia Económica. ÁREA ACADÉMICA: Métodos Cuantitativos

UNIVERSIDAD PABLO DE OLAVIDE
DIPLOMATURA EN CIENCIAS EMPRESARIALES MATEMÁTICAS FINANCIERAS.
TEMA 1. CAPITALIZACIÓN SIMPLE1. 2. 3. 4. Introducción. Conceptos de capital financiero, interés y descuento. Capitalización simple: Intereses y montante. Capitalización simple fraccionada. Tanto de interés equivalente. Capitales equivalentes mediante capitalización simple.

TEMA 2. DESCUENTO SIMPLE. 1. Descuento simple: descuento comercial, descuento racional, efectivo. 2. Descuento fraccionado. Tanto de descuentoequivalente. 3. Equivalencia de capitales mediante descuento simple. Vencimiento común y vencimiento medio. TEMA 3. APLICACIÓN DE OPERACIONES FINANCIERAS SIMPLES. Descuento bancario. Pagarés y letras del tesoro. Operaciones de compra-venta a plazos. Cuentas corrientes. a) Concepto y clasificación. b) Liquidación de cuentas corrientes con intereses recíprocos. c) Liquidación de cuentas corrientes conintereses no recíprocos. d) Cuenta corriente bancaria, de crédito y de ahorro. e) Tratamiento informático con una hoja de cálculo. 5. Cálculo de tasas efectivas de interés y descuento. 1. 2. 3. 4. TEMA 4. CAPITALIZACIÓN Y DESCUENTO COMPUESTOS. 1. 2. 3. 4. Capitalización compuesta. Intereses y montante. Capitalización compuesta fraccionada. Tanto de interés nominal. Equivalencia entre los distintostipos de interés Descuento compuesto.

TEMA 5. TEORIA DE RENTAS DISCRETAS. 1. Introducción: concepto y clasificación. 2. Valoración de las rentas mediante capitalización y descuento simples. 3. Valoración de las rentas mediante capitalización compuesta. a) Rentas de términos constantes. b) Rentas de términos variables. c) Rentas fraccionadas.

TEMA 6. AMORTIZACIÓN DE PRÉSTAMOS MEDIANTE REEMBOLSOUNICO. 1. Concepto y características de la operación. 2. Reembolso único de capital e intereses. Cancelación anticipada. Cancelación parcial. 3. Reembolso único de capital y pago periódico de intereses. Cancelación anticipada. Cancelación parcial. 4. Cálculo de la T.A.E. según la normativa del Banco de España. TEMA 7. OPERACIONES DE AMORTIZACIÓN DE PRÉSTAMOS MEDIANTE RENTAS. 1. Amortizaciónprogresiva con intereses vencidos. a) Sistema de amortización francés. b) Sistema de amortización con anualidades variables en progresión aritmética. c) Sistema de amortización uniforme. d) Sistema de amortización con anualidades variables en progresión geométrica. e) Sistema de amortización americano. 2. Fraccionamiento de los intereses. 3. Amortización progresiva con intereses anticipados: sistema deamortización alemán. 4. Cancelación anticipada y cancelación parcial. Cálculo de la T.A.E.. 5. Tratamiento informático en la hoja de cálculo. TEMA 8. VALOR FINANCIERO USUFRUCTO Y NUDA PROPIEDAD DE UN PRÉSTAMO 1. Definiciones. 2. Valor financiero, usufructo y nuda propiedad en los distintos sistemas de amortización. Formulas de Makeham. 3. Caso en el que los intereses estén fraccionados. 4.Tratamiento informático en la hoja de cálculo. TEMA 9. INTRODUCCIÓN A LOS EMPRÉSTITOS. 1. 2. 3. 4. 5. Conceptos generales. Empréstitos normales o puros: clasificación y fórmulas fundamentales. Características comerciales y normalización de empréstitos. Cálculo de los tantos efectivos. Tratamiento informático en la hoja de cálculo.

BIBLIOGRAFÍA BÁSICA BONILLA, M., IVARS, A. y MOYA, I (2006):Matemática de las operaciones financieras. Teoría y Práctica. 2ª edición, Editorial Thomson. HINOJOSA, M.A. et al (1997): Problemas de Matemáticas Financieras. Pirámide. Madrid. VÁZQUEZ, M.J. (1993): Curso de Matemáticas Financieras. Ed. Pirámide. Madrid. BIBLIOGRAFÍA COMPLEMENTARIA ÁLVAREZ, A. (2000): Matemáticas Financieras. Paraninfo. Madrid. CABELLO, J.M. (2006): Valoración Financiera. Teoría y...