pcf apuntes 2012











PLANEACIÓN Y CONTROL FINANCIERO







C.P. MARIO RODRÍGUEZ GUZMÁN















ÍNDICE

CONTENIDO

CAPÍTULO 1
LA PLANEACIÓN FINANCIERA EN LAS ORGANIZACIONES
Concepto.
7
Objetivo y características.
7
Funciones de los gerentes de finanzas
8
Funciones de tesorería
8
Funciones del contralor
8
Funciones del vicepresidente de finanzas
9La planeación financiera en dentro del proceso administrativo.
9
Funciones del comité de finanzas
10
Necesidad de la planeación a corto y largo plazo.
10
La función de finanzas y la política financiera
11
Decisiones de apalancamiento
11
Apalancamiento de operación
11
Apalancamiento financiero
12
Apalancamiento en el tiempo
12
Zona de influencia de las finanzas
12
Administracióndel proceso de planeación y control
12
Administración de las corrientes de información
12
Administración de corrientes de fondos
13
Administración de capital
13
Eventos económicos financieros que repercuten en la planeación.
13
El proceso de planeación financiera
18
Administración de fondos a corto plazo
20
Administración de fondos a plazo intermedio
21
Administración de fondos alargo plazo
21
Planeación y administración de activos
21
Herramientas y aplicaciones de la planeación financiera
22
Aplicaciones de la planeación financiera
23

CAPÍTULO 2
CONTROL FINANCIERO
Concepto
23
Objetivos
25
El control financiero como herramienta de la planeación
26
Elementos del control
26
Como realizar el control interno
27
Determinación, evaluación de desviacionesy medidas correctivas.
28

CAPÍTULO 3
FUENTES DE FINANCIAMIENTO
Introducción
30
Fuentes de financiamiento
30
Utilidades retenidas
31
Reservas de capital
31
Depreciación de activos
31
Aumentos de capital
31
Anticipos de clientes
31
Emisión de obligaciones
31
Créditos bancarios
32
Préstamos directos o quirografarios
32
Descuentos mercantiles
33
Descuento de crédito enlibros
33
Stand by
33
Créditos comerciales
34
Créditos de habilitación o avío
37
Créditos refaccionarios
37
Créditos simples
37
Préstamos privados
38
Aceptaciones bancarias.
38
Papel comercial.
38
Papel comercial extra bursátil.
38
Papel empresarial bursátil.
39
Factoraje
39
Arrendamiento
40
Swaps
41
Joint ventures

42

CAPÍTULO 4
ELEMENTOS PARA TOMA DE DECISIONESFlujo de caja
43
Punto de equilibrio
48
Presupuesto de capital
53
Técnicas de evaluación del presupuesto de capital
53
Periodo de recuperación
54
Valor presente neto (VPN)
55
Fundamento del método del valor presente
57
Tasa interna de rendimiento (TIR)
58
Fundamento del método de la TIR
58
Valor económico agregado
58
Estimación de activos
62
Elementos cualitativos
63Elementos cuantitativos
65
Factores internos
65
Factores externos
66

CAPÍTULO 5
LOS PRONÓSTICOS FINANCIEROS Y LA TÉCNICA PRESUPUESTAL
El presupuesto como elemento de la planeación financiera
70
Aspectos estratégicos
71
Recomendaciones para la elaboración de un plan
72
Utilización de técnicas de supervivencia
73
Existen diferencias entre compañías
73
Considerar un panoramageneral
73
Asignar un responsable por meta
73
Observar prácticas de la industria
74
Ventas
74
Gastos de personal
74
Observar prácticas de la industria
74
Otros gastos
76
Gastos de depreciación
76
Revisión del presupuesto
76
Planeación y ejecución del proceso de presupuesto
76
Clasificación del presupuesto
77
Ventajas y limitaciones de los presupuestos.
77
Limitaciones de lospresupuestos
78
El presupuesto puede fracasar por diversas razones
78
Presupuesto maestro
79
Presupuesto operacional
80
Presupuesto financiero.
85

CAPÍTULO 6
LA TOMA DE DECISIONES CON BASE EN LOS ESTADOS FINANCIERO PRO FORMA
Concepto de estados financieros
89
Concepto de estados financieros pro forma
90
Utilidad de los estados financieros pro forma
90
Preparación
91
En la...