perfil de riesgo

Definición del Apetito de Riesgo
Alineado con el Plan Estratégico
Bajo Estándar Norma ISO 31000
Rodolfo Oconitrillo Brenes

Definiciones
Una Interpretación Práctica:
• El apetito de riesgo se define en una empresa como la expectativa
más relevante que se asume para la aceptación de riesgo acorde
con su estrategia de negocio, y como esta expectativa se relaciona
y equilibra con losintereses de los públicos de interés.

• Tolerancia se refiere a los niveles máximos de pérdida de capital
que una compañia desea aceptar acorde con el apetito de riesgo.
• Límites de Riesgo en una empresa se refieren a medidas menores
de exposición al riesgo que se está dispuesto a asignar a cada una
las sub unidades de negocio o administradores y gestores a lo
largo de la organizacíón, estosegún el nivel de responsabilidad
asignada a cada uno de ellas.

Interpretación Práctica
Apetito de Riesgo
• El apetito por el riesgo define el nivel de riesgo para toda la empresa que
los líderes están dispuestos a tomar (o no tomar) con relación a acciones
específicas, tales como adquisiciones, desarrollo de productos nuevos o
ampliación del mercado. Cuando es práctico hacer lacuantificación, el
apetito por el riesgo usualmente se expresa como una cifra monetaria o
como un porcentaje de ingresos ordinarios, capital u otra medida
financiera (tal como pérdidas en préstamos); sin embargo, nosotros
recomendamos que cuando se establecen los niveles del apetito por el
riesgo también se consideren las áreas de riesgo menos cuantificables, tal
como el riesgo reputacional. Si bienes cierto que el gerente propone los
niveles del apetito por el riesgo, la junta los debe aprobar – o retarlos y
devolverlos al gerente para que los ajuste – haciéndolo con base en la
evaluación de su alineación con la estrategia de negocios y las
expectativas de los grupos de interés.

Ejemplo Práctico
Apetito y Tolerancia al Riesgo
•

Los apetitos por el riesgo pueden variar deacuerdo con el tipo del riesgo
que se esté considerando. Usando el enfoque de la inteligencia frente al
riesgo, las compañías buscan tener un apetito por los riesgos que se
recompensan tales como los que están asociados con desarrollo de
nuevos productos o ingreso a mercados nuevos, y un apetito mucho
menor por los riesgos que no son recompensados tales como el nocumplimiento o las fallasoperacionales. Algunos riesgos están dentro del
territorio. Si usted está en el negocio de extracción de petróleo, de
manera inevitable habrá derrames ambientales e incidentes de seguridad.
Si usted no tiene apetito por ese tipo de riesgo, entonces probablemente
usted no debe estar en ese negocio. Una vez que usted ha aceptado esta
realidad, usted debe hacer todo lo necesario para prevenir, detectarrápidamente, corregir, responder a, y recuperarse frente a cualquier
incidente de ese tipo y definir su tolerancia (un derrame cada 10 años de
10 mil estañones).

Normas que Regulan y Estandarizan
Los conceptos de Apetito y Tolerancia al Riesgo

Norma
Referencial

ERM-COSO

Modelos Vigentes
– TOP DOWN
• Enfasis en lo Cualitativo
• El riesgo se asume de forma absoluta
• Secaracterizan como tomadores de riesgo
• El marco de asunción de riesgo está predefinido
Desventajas:
Es lineal-Obstaculiza el Negocio-Reduce la dinámica de ajusteLimita los insumos de adecuación de los planes-Limita la
creatividad de los mandos medios en la toma de decisiones.
Ventajas:
La perspectiva es más amplia-se considera con mayor proporción
las intenciones de los grupos de interés; segenera mayor
conciencia en el cuadro gerencial y directivo.

Transición-Modelo Propuesto
– BOTTOM UP
• Enfasis en lo Cuantitativo.
• El riesgo se asume de forma relativa.
• Se caracterizan como Administradores de riesgo.
• El marco de asunción de riesgo es dinámico.
Desventajas:
La percepciones locales de riesgo pueden ser inconsistentes e imposibles de
agregar; las percepciones locales...