Pfizer y Allergan forman la mayor farmacéutica del mundo

Pfizer y Allergan forman la mayor farmacéutica del mundo

Photo: Getty Images
Por Jonathan D. Rockoff, Dana Mattioli y Lisa Beilfuss
Actualizado Lunes, 23 de Noviembre de 2015 11:00 EDT
PfizerInc. PFE -1.91 % y Allergan AGN -2.37 % PLC anunciaron el lunes una fusión histórica valorada en unos US$155.000 millones que crearía la mayor farmacéutica del mundo por ventas y trasladaría una de lasprincipales compañías estadounidenses a Irlanda.
Entre las condiciones finales figuran el canje de 11,3 acciones de Pfizer por cada una de Allergan y el acuerdo también contiene un pequeño componenteen efectivo de entre US$6.000 millones y US$12.000 millones.
Se trataría de la mayor compra de “inversión tributaria” de la historia. Dichas transacciones permiten a una empresa estadounidensetrasladar su domicilio legal a otro país para aprovechar una tasa impositiva más baja y siguen siendo populares pese a los esfuerzos del gobierno de Estados Unidos para limitarlas.
Para conseguir la menortasa tributaria, el acuerdo será estructurado como una fusión invertida, en la cual Allergan, que tiene su sede en Dublín y es más pequeña, comprará la neoyorquina Pfizer. La nueva empresa se llamaráPfizer PLC y cotizará bajo el símbolo PFE, el que utiliza Pfizer actualmente, en la Bolsa de Nueva York.
Al combinarse con Allergan, Pfizer espera tener una tasa impositiva ajustada de entre 17% y 18%,por debajo de su actual tasa de 25%, que está entre las más altas de la industria. Allergan, producto de un acuerdo de inversión para reducir impuestos, paga una tasa impositiva en torno a 15%.Pfizer y Allergan dijeron que el valor de empresa del acuerdo, que según una vocera de la empresa incluye deuda, es de US$160.000 millones. Se espera que cierre en el segundo semestre de 2016.
Elpresidente ejecutivo de Pfizer, Ian Read, liderará la empresa combinada, con su homólogo de Allergan, Brent Saunders, como el segundo al mando. Otros ejecutivos de Allergan también se incorporarán a la...