PIA OADN



Universidad Autónoma de Nuevo León
Facultad de Contaduría Pública y Administración

Organización, análisis y desarrollo de negocios
Producto Integrador de Aprendizaje


Profesor: Dr. Gilberto González

Nombre: Mariana Urias Hernández
Grupo: BS-826







7 de mayo del 2015
Capitulo 9: Administración de efectivo y valorescomerciales
Motivos para tener efectivo
John Maynard Keynes sugirió tres razones para que los individuos tuvieran efectivo.1 Keynes denominó estos motivos como transaccionales, especulativos y precautorios. Si dejamos de referirnos a los individuos, podemos usar estas tres categorías para describir los motivos para tener efectivo en las corporaciones.
Motivo transaccional: para cumplir con los pagos,como compras, salarios, impuestos y dividendos, que surgen diariamente en el curso de los negocios.

Motivo especulativo: para aprovechar las oportunidades temporales, como una baja repentina en el precio de la materia prima.

Motivo precautorio: para mantener una reserva y poder cumplir con necesidades de efectivo inesperadas. Cuanto más predecibles son los flujos de entrada y salida de efectivopara una empresa, menos efectivo se necesita tener como medida de precaución. La posibilidad de obtener préstamos con rapidez para satisfacer salidas de efectivo emergentes también reduce la necesidad de este tipo de saldo en efectivo.


Es importante señalar que no todas las necesidades de efectivo en las empresas exigen saldos exclusivos. De hecho, una parte de estas necesidades puede satisfacersecon valores comerciales (activos equivalentes del efectivo) y conservando la capacidad de préstamo sin usar (por ejemplo, las líneas de crédito bancarias). En su mayoría, las empresas no poseen efectivo con fines de especulación



La administración de efectivo incluye la eficiencia en el cobro, los desembolsos y la inversión temporal. El área de finanzas de una compañía suele ser responsable desu sistema de administración de efectivo. Un presupuesto de efectivo, instrumental en el proceso, nos dice cuánto efectivo es probable que tengamos, cuándo es posible que lo tengamos y por cuánto tiempo. De esta forma, sirve como fundamento para el pronóstico y control del efectivo. Además del presupuesto de efectivo, la empresa necesita información sistemática sobre el efectivo al igual que algúntipo de sistema de control. En una empresa grande, la información suele estar computarizada. Es necesario obtener reportes frecuentes, casi siempre diario, sobre los saldos en cada cuenta de banco de la compañía, los desembolsos, el saldo promedio diario y la posición de los valores comerciales, al igual que un reporte detallado de los cambios en esta posición. También es útil tener informaciónanticipada de los cobros y los desembolsos.

Agilizar los ingresos de efectivo
Los diferentes métodos de cobro y desembolso que emplea una compañía para mejorar su eficiencia en la administración de efectivo constituyen los dos lados de una misma moneda. Tienen un efecto conjunto sobre la eficiencia global de la administración de efectivo. La idea general es que la empresa se beneficia al“agilizar” las recepciones de efectivo y “r-e-t-a-r-d-a-r” los pagos en efectivo. La empresa desea agilizar el cobro de cuentas pendientes para poder usar el dinero más pronto.

Por el otro lado, desea retardar el pago de las cuentas que debe tanto como sea posible sin que esto altere el crédito de la empresa con sus proveedores; así, logrará obtener el máximo provecho del dinero con el que cuenta.Actualmente, muchas compañías de tamaño razonable usan técnicas complejas para acelerar el cobro y controlar estrechamente los desembolsos.

Cobros
Existen varios métodos diseñados para agilizar el proceso de cobranza: 1. simplificar la preparación y el envío de facturas; 2. acelerar el envío de pagos de los clientes a la empresa, y 3. reducir el tiempo en que los pagos recibidos se quedan en la...