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A S S U R A N C E A N D A DV I S O RY B U S I N E S S S E RV I C E S

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Preparación de Reportes sobre Control Interno
Una Guía para la Evaluación de la Gerencia Conforme a la Sección 404 de Sarbanes-Oxley Act

A nuestros clientes y amigos

control interno para las empresas registradas ante la SEC y sus auditores independientes. Si bien este tema ha sido objeto de mucha discusión ydebate durante cerca de 30 años, hasta ahora solamente la Federal Deposit Insurance Corporation Improvement Act of 1991 (FDICIA) ha requerido que muchas instituciones aseguradas de depósito provean reportes de la gerencia sobre la eficacia de los controles internos sobre la información financiera, así como también reportes emitidos por los auditores independientes sobre su examen de lasaseveraciones de la gerencia.

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arbanes-Oxley Act of 2002 (el Acta), recientemente promulgada, ha convertido finalmente en realidad el reporte sobre

Esta Guía trata los requerimientos pendientes de la Sección 404 del Acta. La Sección 404(a) del Acta dirige a la SEC a que adopte reglas requiriendo que los reportes anuales (i.e., Formularios 10-K, 10-KSB, 20-F, y 40-F) contengan una evaluación, alfinal del año fiscal de la entidad emisora, de la eficacia del control interno sobre la información financiera que se reporta. La Sección 404(b) del Acta requiere que el nuevo Public Company Accounting Oversight Board (el Board) adopte normas para que los auditores independientes atestigüen (attest) el reporte de la gerencia sobre el control interno. Los reportes sobre control interno requeridos porla nueva Sección 404 no entrarán en vigor en 2002 debido a que la SEC y el nuevo Board aún deben completar el establecimiento de la norma requerida. Según la reciente propuesta de la SEC, las reglas bajo la Sección 404, de ser adoptadas, serían aplicables a compañías cuyo período fiscal termina el 15 de septiembre de 2003 o después. Sin embargo, la gerencia no debe esperar a la emisión final detales reglas para comenzar el proceso de desarrollo de la documentación apropiada y establecer procedimientos para evaluar los controles internos. En forma separada, según lo requiere la Sección 302(a) del Acta, la SEC adoptó recientemente reglas finales que requieren que el CEO y el CFO de una compañía certifiquen todos los reportes trimestrales y anuales. Para los reportes de períodos que terminandespués del 29 de agosto de 2002, el CEO y el CFO deben evaluar la eficacia de los controles y procedimientos de revelación (disclosure) de la entidad emisora, de los cuales son parte los controles internos sobre información financiera. Sin embargo, estas reglas no requieren atestiguar (attestation) ni informar por parte del auditor independiente con respecto a tal

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N U E S T RO S C L I EN T E S Y A M I G O S

evaluación o a las revelaciones correspondientes sobre los controles y procedimientos en reportes anuales y trimestrales. Debido a que las nuevas reglas de la SEC no establecen normas para hacer tales evaluaciones, suponemos que la mayoría de las compañías necesitarán desarrollar documentación y procedimientos de evaluación mucho más extensos en relación con sus reportesfuturos bajo la Sección 404 de lo que parece necesario para las certificaciones actuales bajo la Sección 302. Nuestras publicaciones separadas, Summary of SEC Final Rule: Certification of Disclosure in Companies’ Quarterly and Annual Reports, e Implementation Considerations for the Evaluation and Certification of Disclosure Controls and Procedures, proporcionan información sobre la certificaciónde la Sección 302 bajo las nuevas reglas de la SEC. Las compañías han reconocido por mucho tiempo la importancia de controles internos fuertes. Un control interno eficaz puede ayudar a las compañías a lograr metas financieras establecidas, prevenir pérdida de recursos y preparar estados financieros confiables. Y, según la enmienda de 1977 de la Securities Exchange Act, se requiere que las...