Plan Anual De Utilidades

UNIDAD IV
EL PLAN DE UTILIDADES
PLANIFICACIÓN FINANCIERA Y NECESIDAD DE FONDOS.
LA PLANIFICACIÓN FINANCIERA ES EL PROCESO MEDIANTE EL CUAL SE DECIDE:
1. LA FUTURA ADQUISICIÓN DE ACTIVOS.
2. LOS COSTOS CAPITALIZABLES Y NO CAPITALIZABLES A SER INCURRIDOS.
3. EL ORIGEN DE LOS FONDOS NECESARIOS.
ELABORACIÓN DEL PLAN FINANCIERO
1. EL PLAN FINANCIERO DEBE ESTAR INTEGRADO PORLOS OBJETIVOS Y ESTRATEGIAS DE LA FIRMA, TOMANDO EN CONSIDERACIÓN AQUELLOS FACTORES QUE PUEDEN SER CONTROLADOS POR LA FIRMA Y LA PROYECCIÓN DE LAS CONDICIONES DE LA ECONOMÍA COMO UN TODO.
2. LA PROYECCIÓN FINANCIERA CONSTITUYE UNA PARTE CENTRAL DEL PROCESO DE PLANIFICACIÓN FINANCIERA, ASÍ COMO TAMBIÉN EL IMPACTO DE LOS FACTORES QUE PUEDAN (Ó NO) SER CONTROLADOS PARA DE ESA MANERA SELECCIONAR EL PLAN FINANCIERO ÓPTIMO.3. UNA VEZ QUE EL PLAN FINANCIERO ÓPTIMO HA SIDO COMPLETADO Y ACOPLADO CON LOS OBJETIVOS GENERALES Y ESPECÍFICOS DE LA FIRMA, SE PROCEDE A PREPARAR UNA SERIE DE PRESUPUESTOS.
UTILIDAD DEL PLAN FINANCIERO
1. SE PREPARAN PRESUPUESTOS DE VENTAS, DE PRODUCCIÓN, DE CAJA Y GASTOS DE PERSONAL. ADEMÁS DE SERVIR COMO PLANES DE ACCIÓN ESPECÍFICOS, ESTOS PRESUPUESTOS CONSTITUYEN UN VALIOSO MECANISMO DECONTROL.
2. LOS RESULTADOS PUEDEN SER COMPARADOS CON EL PRESUPUESTO SOBRE BASES DIARIAS, SEMANALES, MENSUALES Y ANUALES; ASÍ SE PUEDE DETERMINAR SI EL PLAN FINANCIERO HA SIDO CUMPLIDO Y SI EXISTEN DESVIACIONES PARA INTRODUCIR LAS ACCIONES CORRECTIVAS QUE FUEREN NECESARIAS.
3. EL PRESUPUESTO DE CAJA ES UNO DE LOS PRESUPUESTOS DE MAYOR INTERÉS PARA LOS GERENTES FINANCIEROS; PUEDE SER PREPARADO COMOSERIES DETALLADAS DE PROYECCIONES DE FLUJO DE CAJA SOBRE BASES ANUALES, MENSUALES O SEMANALES.
NECESIDADES DE FONDOS Y ESTADOS
FINANCIEROS PRO FORMA EN LA PLANIFICACIÓN DE UTILIDADES
LA PLANIFICACIÓN FINANCIERA EXIGE LA NECESIDAD DE CONSERVAR UN EQUILIBRIO ENTRE LA ADMINISTRACIÓN DE LOS ACTIVOS DE LA FIRMA Y LOS RECURSOS FINANCIEROS CONTENIDOS DENTRO DE TALES ACTIVOS:
COMPRENDE
1. PREDICCIÓNDE VARIABLES FINANCIERAS.
2. ELABORACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS PROFORMA.
3. ELABORACIÓN DEL PRESUPUESTO DE LIQUIDEZ
PREDICCIÓN DE VARIABLES FINANCIERAS.
1.
2. LOS ESTADOS FINANCIEROS PROFORMA SON EL RESULTADO DE LA PREDICCIÓN DE VARIABLES FINANCIERAS.
3. ES NECESARIO CONSIDERAR TODOS AQUELLOS FACTORES RELACIONADOS CON LAS CONDICIONES EXTERNAS A LA FIRMA, TALES COMO ESTADO DE LAECONOMÍA, DISPONIBILIDAD DE INSUMOS Y EL NIVEL GENERAL DE LAS TASAS DE INTERÉS.
4. CONOCIDAS LAS TENDENCIAS DE ESTOS FACTORES, SE PROCEDE A LA ELABORACIÓN DEL PRESUPUESTO DE VENTAS. LAS ESTADÍSTICAS Y ESTUDIOS DE, MERCADO CONSTITUYEN HERRAMIENTAS FUNDAMENTALES EN LA PREDICCIÓN DE LOS INGRESOS Y GASTOS VARIABLES DE LAS EMPRESAS.
5. CONOCIDA LA PROYECCIÓN DE LAS VENTAS, LA MAYORÍA DE LAS PREDICCIONES DEOTRAS VARIABLES FINANCIERAS SE DERIVAN DE AQUÍ.
6. LA PREDICCIÓN DE LAS VARIABLES FINANCIERAS DEPENDE DE LOS DATOS DISPONIBLES Y EL COMPORTAMIENTO ESPERADO DE LAS VARIABLES EN RELACIÓN CON LAS VENTAS Y CON LOS ACTIVOS DE LA FIRMA.
7. ALGUNOS RUBROS TALES COMO ALQUILERES, PROMOCIÓN Y PUBLICIDAD COMERCIAL (SI NO ES UN PORCENTAJE FIJO EN LAS VENTAS), ACTIVOS FIJOS Y DEPRECIACIÓN PUEDEN ESTARPREDETERMINADOS Y NO REQUIEREN LA UTILIZACIÓN DE TÉCNICAS DE PREDICCIÓN.
8. OTRAS VARIABLES, TALES COMO NIVELES DEL EFECTIVO EN CAJA Y BANCOS, CUENTAS POR COBRAR Y GASTOS VARIABLES PUEDEN SER CALCULADAS COMO PORCENTAJES CONSTANTES EN RELACIÓN CON LAS VENTAS, A MENOS QUE OTROS FACTORES CAMBIEN ESTA RELACIÓN.
TIPOS DE VARIABLES PARA LAS PREDICCIONES
SE DISTINGUEN TRES TIPOS DE VARIABLES FINANCIERAS PARALAS PREDICCIONES.
1. VARIABLES NO AFECTADAS POR EL NIVEL DE LAS VENTAS.
2. VARIABLES QUE SON UNA RAZÓN CONSTANTE DE LAS VENTAS.
3. VARIABLES QUE ESTÁN AFECTADAS POR EL NIVEL DE VENTAS PERO QUE SON UNA RAZÓN CONSTANTE DE LAS MISMAS.
RAZONES y RELACIONES FINANCIERAS RELEVANTES PARA LAS PREDICCIONES
1. RELACIÓN DE ACTIVOS CIRCULANTES / VENTAS;
2. RAZONES DE LIQUIDEZ (ACTIVOS CIRCULANTES...