plan de negocio








CONFECCIÓN DE FLUJO DE CAJA PARA PRINCIPIANTES
ASPECTOS BÁSICOS
Nota: Apuntes dirigidos para personas que no están relacionadas con el área de estudio de las finanzas o administración de empresas.

Autor: Víctor Jara Arce. Ingeniero Comercial. Universidad del Mar.













Los flujos de caja son las variaciones de entradas y salidas de caja o efectivo, en unperíodo dado para una empresa.
El flujo de caja es la acumulación neta de activos líquidos (fácilmente transformables en dinero) en un periodo determinado y, por lo tanto, constituye un indicador importante de la liquidez de una empresa.
El objetivo del estado de flujo de caja es proveer información relevante sobre los ingresos y egresos de efectivo de una empresa durante un período detiempo. Es un estado financiero dinámico y acumulativo.
Sirve para poder determinar si un proyecto es viable o no por medio de indicadores financieros que permiten interpretar los datos para tener una idea de las probabilidades que el proyecto tenga un resultado, positivo, negativo o cero. (http://www.elmundo.com.ve/diccionario/fianza.aspx).

El presente apuntes se divide en dos partes, para poderhacer más fácil el estudio de la misma.
Parte contable y parte financiera.
La parte contable, tiene como objetivo desglosar los principales elementos que conforman un flujo de caja puro de manera de entenderlo y aplicarlo a un ejemplo práctico.
La parte financiera, a su vez, pretende explicar la forma en que se ocupan ciertos instrumentos matemáticos para la interpretación de datos.CONFECCIÓN FLUJO DE CAJA
Se Establecerá el siguiente esquema para poder hacer mas fácil su comprensión
ITEM
Per 0
Per 1
Per2

Per 3

Per N
INGRESOS TRIBUTARIOS







Ingresos por ventas















EGRESOS TRIBUTARIOS







(Iva)(si es que no esta en neto)
Intereses ( si es que se pide préstamo)







Costo de venta (costosfijos)
Costos de venta (costos Variables)















GASTOS NO DESEMBOLSABLES







Depreciación activos















UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO







IMPUESTO 20%







UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTO








INGRESOS NO TRIBUTARIOS







Préstamo







Recuperación del capital de trabajo
Valor de DeshechoEGRESOS NO TRIBUTARIOS







Inversión en activos Fijos







Inversión en Gasto puesta en Marcha







Inversión Capital de Trabajo







Amortización de Capital (PRESTAMO)








GASTOS NO DESEMBOLSABLES







Depreciación activo fijo







FLUJO DE CAJA NETO FCN







VAN







TIRHay que tener presente que cada flujo de caja es único, por lo que puede que para algunos proyectos no se usen todos los elementos que se han detallado anteriormente o que se usen otros que no aparecen en esta lista. Este modelo al que se hace referencia es al denominado FLUJO DE CAJA PURO.
En el desarrollo de este apunte se encontrarán ejemplos que no necesariamente van adesarrollar el esquema de flujo de caja anteriormente expuesto, para facilitar el estudio de éste.
1.- ASPECTOS CONTABLES
INGRESOSO TRIBUTARIOS
Lo primero es anotar los ingresos por ventas que la empresa pretende tener a través del tiempo.
Si se desarrolla dentro de una tabla Excell es necesario tener que identificar cada producto o servicio con sus precios de venta unitario respectivos y estosmultiplicarlo por el total de unidades o servicios que se pretenden realizar en el período de tiempo que dure el flujo de caja.
Figura 1
Cantidad producto A
 
1.000
1.100
1.210
1.331
1.464
Cantidad producto B
 
500
550
605
666
732
Precio Producto A
 
200
200
200
230
230
Precio Producto B
 
100
100
100
110
110
 
 
 
 
 
 
 
 
periodo 0
periodo 1
periodo 2...