planeacion financiera corto plazo

MBA
Dr. Edgar Oliver
Cardoso
Espinosa

La planeación financiera a corto plazo consiste en un
análisis de las decisiones que afectan los activos y pasivos
circulantes y que generalmenteimpactan a la empresa en
el termino un año.
A la toma de decisiones financieras de corto plazo también
se le denomina Administración del Capital de Trabajo
Capital de Trabajo = Activo Circulante-Pasivocirculante

La toma de decisiones financieras de corto plazo se realiza
utilizando los conceptos de flujos de efectivo y Valor
Presente Neto.

La principal diferencia entre la planeación decorto y largo
plazo es por tanto el momento en que ocurren los flujos de
efectivo. Los flujos de efectivo que involucran el corto plazo
se materializan en el termino de un año.

Flujos de EfectivoPositivos

Pago Recibido por
Ventas

Tiempo

1 Año o Menos

Flujos de Efectivo
Negativo

Pago de Materia
Prima

Flujos de Efectivo
Positivos

Ahorro en Costos

Tiempo
Flujos deEfectivo
Negativo

Compra de
Maquinaria

Años

Activo = Pasivo + Capital

Ecuación del Balance General

Por lo tanto…
Capital de trabajo + Activos Fijos = Pasivo a LP + Capital
Capital detrabajo = Efectivo + Otros Activos Circul –Pasivo a CP
Efectivo + Otros Activos Circul –Pasivo a CP = Pasivos a LP +
Capital –Activos fijos
Efectivo = Pasivo a LP + Capital –Capital de trabajo–Activo Fijo

La última ecuación permite observar que si se incrementa tanto
la deuda a largo plazo y o el capital y se reducen las inversiones
en capital de trabajo y activos fijos se incrementara elefectivo
en la caja de la empresa.

Adicionalmente, tanto la generación de utilidades como la
aplicación de la depreciación incrementan el efectivo y, el
pago de dividendos disminuye el nivel deefectivo disponible
para la empresa.

La administración financiera a corto plazo se relaciona con
las actividades operativas de corto plazo de la empresa.
Las actividades operativas...