planeacion financiera

La Planificación Financiera consiste en la elaboración de previsiones a medio y largo plazo, en un horizonte de 3-5 años. Al ser previsiones a más de un año, tiene un elevado grado de incertidumbre, pero no obstante es conveniente realizarla para estar mejor preparado y dirigir con más precisión la empresa, al marcar los rumbos que debe tomar.
El análisis financiero consiste en evaluar lasituación económico-financiera actual de la empresa y proyectar su futuro. En definitiva, enjuiciar la gestión empresarial de la unidad económica para predecir su evolución futura y poder tomar decisiones con la menor incertidumbre.
Con el plan financiero tratamos de averiguar la liquidez futura de la empresa, plasmándolo en un cuadro de Tesorería, que podemos confeccionar de la forma más oportunapara poner en evidencia sus componentes:
Como presupuesto de caja (a partir de las Cuentas Provisionales de Resultados).
A partir de las cuantas provisionales de Resultados. (Saldo inicial de tesorería, cobros, pagos).
Estudio de viabilidad
La planificación financiera de la empresa se materializa a través de la realización del denominado Estudio de Viabilidad de la empresa que aglutinarátodos los estudios que el empresario ha de realizar sobre los ingresos y gastos, así como sobre los cobros y pagos, de un proyecto, para determinar si se puede llevar a cabo, para la cual se tiene que cumplir que genere resultados positivos y suficientes en consonancia con la inversión realizada y con la esperanza de los inversores, que la suponemos por encima del interés normal del mercado, así comoque genere liquidez suficiente para que peligre la continuidad de la empresa.
Debemos de tener claro los dos objetivos finales del proyecto para que sea viable:
Beneficios
Liquidez
Para realizar un estudio de viabilidad debemos confeccionar las siguientes presupuestos:
De inversiones
De financiación
Cuentas provisionales de resultados ( Ingresos y Gastos)
Plan financiero(presupuesto de tesorería)
Una vez confeccionados, han de darse las siguientes circunstancias:
1. El presupuesto de financiación debe de cubrir el presupuesto de inversiones
2. La cuenta provisional de resultados, ha de ser positiva y como hemos dicho anteriormente, suficiente.
3. El plan financiero ha de mostrar liquidez positiva todos los años y en todos los meses del primer año.
InversiónFinanciación
El Plan de Financiación comprende los recursos propios y la financiación ajena a largo plazo de la empresa destinados, en general, a financiar el activo permanente y a cubrir un margen razonable del circulante; incluye también los ingresos a distribuir en varios ejercicios, acciones propias y otras situaciones transitorias de la financiación básica.
Se distinguen dos fuentesprincipales de financiación definidas en el Plan Económico Financiero: recursos propios y recursos ajenos.
Recursos Propios
Están integrados: por las aportaciones de los socios en forma de capital; los resultados de los diferentes ejercicios que permanecerán dentro de la empresa en forma de reservas; y por último, los posibles fondos públicos o subvenciones a fondo perdido recibidos por el proyecto quetengan como objetivo financiar inversiones del proyecto empresarial.
Financiación propia:
Capital
Reservas
Recursos Ajenos
Son el componente de la financiación compuesta por fondos financieros, con coste o sin él, que habrán de ser devueltos en un plazo de tiempo determinado. El coste de los mismos constituirá el coste financiero global del proyecto.
Financiación ajena:
Financiación alargo plazo
Capital riesgo
Sociedades de Garantía Reciproca
Préstamo
Leasing
Factoring
Crédito comercial
Proveedores
Financiación a corto plazo
Hacienda Pública
Créditos
Descuento de efectos
Previsión de Ingresos
Introducción
La previsión de ingresos detalla entre otros las ventas de la empresa, mes a mes, producto a producto, en unidades físicas y en euros.
Este...