Planeacion Financiera

INSTITUTO PRIVADO DEL SUR DE MEXICO |
FINANZAS II CP. PATRICIA BELINDA CHONG CRUZ |
PLANEACION FINANCIERA |
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CLAUDIA ISABEL MARROQUIN NEPOMUCENO |
6 to. SEMESTRE CP. DOMINGO |

TAPACHULA, CHIAPAS; A 22 DE MAYO DE 2011. |

PLANEACION FINANCIERA

La planeación financiera es parte esencial de la estrategia financiera de lacompañía. Los planes como los presupuestos de caja y los Estados Financieros pro forma representan una guía, a la compañía para lograr sus objetivos. Aunque los Estados Financieros proyectados son un buen punto de partida, la solvencia de compañía depende del efectivo. La planeación del efectivo es la columna vertebral de las empresas. Sin ello, se ignoraría si se dispone de suficiente efectivo pararespaldar las operaciones o si se necesita de financiamiento bancario. Las compañías que de manera constante, tienen carencias de efectivo y que además requieren de préstamos de último momento pueden descubrir que es muy difícil encontrar un banco dispuesto a otorgarles crédito. (Es la decisión que toman los altos ejecutivos).
La planeación del efectivo es la columna vertebral de las empresas.Como en todas las industrias, en nuestro proceso de planeación tenemos que tomar en cuenta los factores que se derivan de la incertidumbre tanto externa como interna. Los factores externos incluyen aspectos como la situación económica general, la tasa de inflación, las tasas de interés actuales y esperadas. Algunos aspectos de la planeación financiera son relativamente sencillos como losingresos por concepto de venta de boletos y abonos por lo general son predecibles.
El proceso de planeación financiera es uno de los aspectos más importantes de las operaciones y subsistencia de una empresa, puesto que aporta una guía para la orientación, coordinación y control de sus actividades, para poder realizar sus objetivos. Dos aspectos esenciales del proceso de planeación financiera, son:PLANEACION DEL EFECTIVO: implica la preparación del presupuesto de caja de la empresa; Y LA PLANEACION DE LAS UTILIDADES, se efectúa mediante los estados financieros pro forma.
Estos estados no solo son útiles para la planeación financiera interna, sino que además son exigidos de manera habitual por los prestamistas presentes y futuros.
PROCESO DE PLANEACIÓN FINANCIERA

Inicia con la elaboraciónde los planes financieros a largo plazo o estratégicos, lo que a su vez guían la formulación de los planes y presupuestos a corto plazo u operativos. Por lo general los planes y presupuestos a corto plazo contemplan los objetivos estratégicos a largo plazo.
Es una herramienta que aplica el administrador Financiero, para la evaluación proyectada, estimada o futura de una empresa pública oprivada y que sirve de base para la toma de decisiones.
La planeación consiste en estructurar hechos futuros.

-Método y Modelo de riesgos de estructura.

Tiene por objeto medir y proyectar el grado de exposición que guarda una empresa para caer en un incumplimiento financiero, suspensión de pagos o quiebra y lograr los objetivos establecidos.
-Razones financieras y de riesgo de estructura.R1 = (Flujo Operativo Anual) Factor técnico 3.30
Activo total
R2 = (Capital Contable) Factor técnico 0.60
Pasivo total
R3= (Capital de trabajo) Factor Técnico 1.20
Activo total
R4 = (Ventas Netas Anuales) Factor técnico 1.00
Activo total
R5 = (Utilidades Retenidos) Factor técnico 1.40
Activo total
Riesgo estructural= R1+ R2+R3+R4+R5.
Activo total $42.629 Vta. Netas Anuales$44.269
Pasivo total $18.597 Flujo Oper. Anual $10.055
Cap. Contable $ 24.032 Cap. Trabajo $2753
Utilidades Retenidas $4433
• Utilidades de operación + Depreciación + Amortización.

R1= 10.055 *3.30 = 0.778378568 = 0.7784
42.629
R2= 24032 *0.60 = 0.77535086 = 0.7754
18597
R3= 2.753 *1.20 = 0.077496539 = 0.0775
42629
R4= 44269 *1.00 = 1.038471463 = 1.0385
42629
R5= 4.433...