Planeamiento financiero- esan pee

PLANEAMIENTO FINANCIERO EXAMEN FINAL
Tópicos de interés, bajo los cuales se preparará el Informe para el Presidente de Directorio.
1.-

Determinar valor de los sobregiros a pagar al 30 de marzo:
Tasa interés: Un mes Saldo 28 febrero 3% mensual n= 1 S/.535,000 S=535,000*(1.03) S = S/.551,050

2.-

Determinar valor de los impuestos a pagar el 30 de marzo:
Saldo 28 febrero: Recargomensual: S/.485,550 0.1% mensual S=485,550*(1.001) S = S/. 486,035.55

3.-

Determinar el valor de las cartas de crédito a pagar el 30 de marzo:
Cuentas por pagar: Saldo 28 de febrero TEA= n= S= S= S/.627,170 0.25% 1 mes 627,170*(1.0025)
S/.628,737.93

4.-

Determinar el valor de las otras cuentas por pagar, al 30 de marzo:
Saldo 28 febrero: S/.517,652 TEA= 18% n= 30 dias TED= (1+0.18)^(1/360)- 1 TED= 0.000459868 S= 517652*(1+0.00045986)^30 S= 524,841.37

5.-

Determinar el importe del 2do pago por el viaje del Gerente Ventas.
P= S/.20,000.00 TNA= 12% primera cuota p= p= p= segunda cuota p= p= n= S= 20000-5346.53 14,653.47 3 meses 15,097.48 S1 * FSA 5400/(1+ 0.01) 5,346.53 TED = TED = s= 0.12/12 1% 5,400

6.-

Determinar el Costo del Capital para el Financiamiento en lainversión de S/.3´000,00 maquinaria nueva (anexo 7):
Obtener financiamiento vía combinación de emisión de acciones y bonos Composicion del PASIVO Y PATRIMONIO:

PASIVO CP+LP PATRIMONIO

S/.2,436,929 S/.1,443,457 S/.3,880,386

63% 37% 100%

Se considera que para hallar el importe de los bonos y de las acciones, se mantiene la misma proporción de porcentaje de participación del pasivo ypatrimonio BONOS ACCIONES S/.1,890,000 S/.1,110,000 S/.3,000,000 63% 37% 100%

a.- Emisión de bonos: interes anual= 14% Ya que se emitió el bono a valor par, el COK de este financiamiento es igual al interés, es decir: COK = 14% b.- Emisión de acciones comunes: valor de venta ingreso neto tasa crecimiento

S/.22.00 S/.15.00 5% anual

Nueva emisión

Valor en S/. Acciones Px por acción NroAcciones # de acciones actual # de acciones nuevas Total# acciones Dividendo por acción Dividendo a fin de año

1,110,000 15 74,000 1,000,000.00 74,000.00 1,074,000.00 Asumimos que dentro de este dividendo a fin de año 1.00 se están considerando la nueva emisión de acciones. 1,074,000.00

Calculando la tasa esperada de rendimiento sobre una acción de crecimiento constante: Ke = (D1/P) + g Calculandoel WACC : BONOS ACCIONES WACC = 7.Costo 14% 10% 12.520% % 63% 37% anual (1/22)+0.05 0.10

Toma de decisión en la compra de una máquina alemana 7.1 ¿Cuál será el valor nominal de cada letra
Opcion 1 inversión cuota inicial inversión final 12,000= S / (1.03)^3 S/. Opcion 2 inversión cuota inicial inversión final 16,000.00 4,000.00 12,000.00

13,112.72

18,000.00 3,000.00 15,000.00

S/.

R= P * FRS 0.353530363 5,302.96

7.2 ¿Cuál es la maquina elige Metalmecanica SAC? Opcion 1 Año COK 12.520%

0 -16,000.00

1 3200

2 3200

P VAN Opcion 2 Año COK P VAN 12.520%

S/. S/.

17,702.26 1,702.26

0 -18,000.00

1 3500

2 3500

19361.84281 1,361.84

Rpta. Recomendamos comprar con la opción 1 8 Toma de decisión en la compra de un local Alternativa 1 Contado Tasainteres n (días) TED S Alternativa 2 Inicial Letra a 60 días Tasa interes TEM n (meses) P Valor alternativa Alternativa 3 Inicial 1ra Letra a 30 días 2da letra a 60 días Tasa de interes S/. S/. S/. 8,500.00 6,000.00 3,000.00 18% TEA S/. S/. S/. S/. 10,000.00 7,500.00 18% TEA 1.3888% 2 7,295.93 17,295.93 S/. 17,500.00 6% TEA 20 0.0162% 17,556.74

S/.

1 mes 2 meses

TEM Vp1
S/. S/. S/.1.3888%
5,917.81 2,918.37 17,336.18

Vp2

Valor alternativa

Alterntaiva 4 Inicial R Tasa de interes n (meses) VP Valor alternativa Rpta. Alternativa 4

S/. S/.

7,000.00 3,500.00 18% TEA 3 10,214.96 17,214.96

1.3888%

S/. S/.

9 Determinar el importe neto que se recibira de los bancos al hacer efectivo los certificados de de Monto 75,000.00 135,000.00 155,000.00 Tasa interes 3% 5%...