Planificaci N Y Control Apalancamiento Finanzas 2015

Planificación y Control Financiero. Punto de equilibrio

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Estrategia
Naturaleza de la estrategia
La estrategia consiste en la planificación futura de la empresa.
A pesar que la estrategia se basa fundamentalmente en la
perspectiva a largo plazo, para que sea adecuadamente
implementada debe tomar en cuenta decisiones y acciones
de corto plazo.

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Formulación Estratégica
Objetivosestratégicos

Comerciales y Financieros

Enfoque genérico

Costo, Diferenciación,
Segmentación

Estrategia de crecimiento

Penetración de Mercado
Desarrollo de Mercado
Desarrollo de Producto
Diversificación

Estrategia de Productividad

Rotación, Margen,
Apalancamiento

Indicadores de estrategia
de productividad

ROE, ROI , GAO,
GAF, GAT

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Planificación Financiera y Control
La planificación financiera serelaciona directamente con la
planificación estratégica.
La planificación y control financiero requiere el empleo de
proyecciones que toman como base un proceso de
crecimiento continuo, de aumento del desempeño, para lo
cual es necesario la confección de pronósticos y la utilización
de una serie de presupuestos e indicadores de gestión, que
permita verificar las desviaciones entre lo planificado ylos
resultados reales obtenidos.
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Planificación Financiera y Control
Tipos de Presupuestos:
Presupuestos de Ventas,
Presupuesto de Producción
Presupuesto de Publicidad
Presupuesto de Investigación
Presupuestos de Productos
Estados Financieros Presupuestados
Presupuesto de efectivo
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Planificación Financiera y Control
La etapa de planificación se inicia entonces con la elaboración
deproyecciones de ingresos por ventas y costos de producción.
En este proceso se combinan los distintos presupuestos
operativos obteniéndose los flujos de efectivo que constituirá el
presupuesto de efectivo.
Finalmente se confeccionan el estado de resultados y el balance
general pro forma, que serán comparados con los estados
financieros reales que contribuirán a explicar motivos de
posibles desviaciones,corregir problemas de operación y
ajustar las proyecciones para el resto del periodo
presupuestario.
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Análisis del Punto de Equilibrio

Es un método que se utiliza para determinar el nivel de ventas
que cubrirán exactamente los costos de la empresa, es decir el
punto donde la empresa obtiene una Utilidad Antes de
Intereses e Impuestos igual a cero, además de mostrar las
utilidades o pérdidas de laempresa cuando las ventas exceden
o disminuyen el punto de equilibrio.

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Análisis del Punto de Equilibrio
Concepto fundamentales
Costo Fijo (CF): es aquel costo que no varía de acuerdo al
nivel de producción de la empresa. A nivel total es fijo pero a
nivel unitario es variable.
Costo Variable: es aquel costo que varía de acuerdo al nivel de
producción. A nivel total es variable pero a nivelunitario es
fijo.
Precio de Venta (pv): es el valor cobrado por una unidad de
bien o servicio vendido.
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Análisis del Punto de Equilibrio
Ventas (V): es el resultado de multiplicar la cantidad vendida
por su precio unitario.
Costo Variable Total (CVT): es el resultado de multiplicar la
cantidad vendida por su costo variable unitario.
Margen de Contribución (MC): es la diferencia entre las
Ventasy el Costo de Variable Total.

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Análisis del Punto de Equilibrio
Margen de contribución unitario (mc): es la diferencia entre
precio de venta y costo de venta unitario.
Razón de contribución (rc): es la expresión del margen de
contribución en tanto por ciento (mc/pv)
Razón de recuperación (rr): es el resultado de (1 – rc)

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Análisis del Punto de Equilibrio
Punto de Equilibrio como cantidadde equilibrio.
Qe =

CF
mc

Ejercicio:
Una empresa desea conocer cual será el nivel de ventas que le
permita cubrir totalmente sus costos fijos y variables mensuales;
de acuerdo a la siguiente información:
Costo Fijo: $ 500.000
Precio de venta: $ 1.200
Costo variable unitario: $ 800

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Análisis del Punto de Equilibrio
Punto de Equilibrio como venta de equilibrio
Ve =

CF
rc

Comprobación del...