Planificacion Financiera

ARMANDO LORENZO
CÉSAR M. CAVALLI

PLANIFICACIÓN FINANCIERA DE LAS CUENTAS FISCALES. TRATAMIENTO DE LOS SALDOS A FAVOR. (PRIMERA PARTE)

I - OBJETIVOS DEL TRABAJO
El incesante crecimiento de la carga tributaria que soportan los contribuyentes en nuestro país tiene una faceta o cara quizás algo menos explorada, que es el impacto en las finanzas empresarias de la referida carga.
Eseimpacto financiero, que no es ni más ni menos que el reflejo práctico de lo que en finanzas se denomina "valor tiempo del dinero", se ve obviamente incrementado por los altos niveles de inflación y de tasas de interés que experimenta nuestro mercado.
En consecuencia, no sólo es una herramienta clave el análisis de las mejores alternativas de organización de los negocios para reducir al mínimo legalla carga tributaria, sino que también lo es la del adecuado manejo de la oportunidad en que dicha carga deberá ser efectivamente desembolsada.
A este último aspecto, es decir al análisis de las herramientas que permiten optimizar el flujo de fondos tributarios que los contribuyentes se ven obligados a aportar a las diferentes arcas públicas, apunta la presente colaboración.
Los objetivos quedeben perseguirse son básicamente dos:
i) evitar o reducir al mínimo posible la generación de saldos a favor del contribuyente, cuya existencia conlleva la ya referida carga financiera adicional; y
ii) postergar cuanto sea posible, siempre en el marco impuesto por el régimen legal, el ingreso de la carga tributaria, empleando para ello los institutos que las normas impositivas hanprevisto precisamente con tal finalidad (incluimos dentro de este objetivo, las acciones tendientes a adelantar la efectivización de las deducciones).
El cumplimiento de uno o, idealmente, ambos objetivos, permitirá reducir la tasa efectiva de imposición.
Ahora bien, en caso de generarse efectivamente saldos a favor del contribuyente, aparecen entonces dos subproductos de este análisis:
- elprimero de ellos lo constituirá la evaluación del destino que podría darse a tales saldos;
- el segundo estará dado por el estudio del tratamiento que los saldos a favor que exhiban los contribuyentes reciben frente a un tributo de naturaleza "pseudo patrimonial" (es decir de la de aquellos que recaen sobre los activos de los diferentes contribuyentes), como lo es el impuesto a la gananciamínima presunta (ya que centraremos nuestro análisis en los sujetos empresas); este estudio en rigor debería extenderse a la consideración de los pagos a cuenta de tributos (aún cuando no constituyan técnicamente un saldo a favor), como se verá en la parte pertinente de este trabajo.
A los fines apuntados, el trabajo comprenderá entonces dos grandes apartados; el primero, contenido en la presenteentrega, dedicado a la planificación del flujo de pago de los tributos (en el que los pagos a cuenta juegan un papel preponderante), y el segundo al abordaje de los aspectos descriptos en el párrafo anterior (contenido de la segunda y última parte).
Dejamos aclarado que nuestra colaboración no abarcará la totalidad de regímenes que se encuentran en vigencia, sino solamente aquellos del ámbitonacional que resultan de aplicación a todos los contribuyentes y actividades en general.

II - PLANIFICACIÓN DEL FLUJO DE EGRESOS DE NATURALEZA TRIBUTARIA
II - 1. Pagos a cuenta
II - 1.1. Consideraciones generales
Nuestro "sistema" tributario se caracteriza por la proliferación de regímenes de pagos a cuenta de la obligación tributaria final (generalmente constituida por el saldo emergente deuna declaración jurada determinativa de frecuencia anual, o mensual como ocurre en el caso del impuesto al valor agregado y de los impuestos internos).
Tales regímenes de pago a cuenta pueden clasificarse, a los fines de nuestro estudio, en los siguientes grupos:
1. Anticipos.
2. Retenciones y percepciones.
3. Otros regímenes (por ej.: pago a cuenta de impuestos internos en...