planificacion

Ingeniería en Administración
Mención Finanzas.
Ramo: Riesgo Financiero



1. (3 puntos) En materia de exposiciones por riesgo de moneda y de acuerdo a la metodología de
medición del Riesgode moneda Reajustable ($/UF), usted como analista de Riesgo Financiero debe
resolver las siguientes interrogantes a la alta administración de la compañía.
Se debe cuantificar el riesgo de monedareajustable con los siguientes antecedentes para su
resolución:
• Flujo de activos en UF de la compañía: 20.000 UF
• Flujos de pasivos en UF de la compañía: 25.000 UF
• Valor UF: $23.800
• Para elcálculo de la volatilidad del factor de riesgo implícito en esta medición, se poseen
los siguientes niveles para días consecutivos.
Día
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10

Valor UF
23.815
23.45022.800
23.500
24.000
24.201
23.900
23.850
23.500
24.000

Determinar y explicar detalladamente las siguientes interrogantes a la alta administración en cada
caso.
a) (1 pto.) El Riesgo de Monedade esta compañía.
b) (1 pto.) En términos de calce/descalce ¿Cómo afectaría a esta compañía mantener la
posición de balance?.
c) (1 pto.) Si la volatilidad de la UF fuera de 15%, ¿Cambiaría sudecisión en términos de
riesgo de moneda reajustable $/UF?.

Día
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10

Media
N
Desviación Estándar del
precio
Desviación estándar(**) de
la variación respecto lamedia de los datos
Activo en UF
Pasivos en UF

a)

Riesgo Moneda

Valor UF
23.815
23.450
22.800
23.500
24.000
24.201
23.900
23.850
23.500
24.000
Suma

(Valor UF-Media)^2
12.86063.303
812.883
40.643
89.043
249.400
39.363
22.023
40.643
89.043
1.459.200
Promedio del valor de la UF

23.702
10
381,994817

(Desviación Estándar/Media)*100

1,61%
20.000
25.000
EnUF
-81

-$

En $
1.917.904 (Activo-Pasivo)*Desviación estándar(**)
Valor UF
$ 23.800

El riesgo de moneda resultante es de $1,917,904, el cual considera la diferencia entre los activos y...