PoliticadeLiquidez 1

III.B.2.1 - 1
Normas Financ.

NORMAS SOBRE LA GESTIÓN Y MEDICIÓN DE LA POSICIÓN DE LIQUIDEZ DE
LAS EMPRESAS BANCARIAS

1.

En lo referente a las relaciones que deben observarse entre operaciones activas y
pasivas, las disposiciones establecidas en el presente Capítulo describen las normas y
estándares mínimos a los cuales se debe ajustar el proceso de gestión de liquidez de las
empresasbancarias.
Las empresas bancarias deberán desarrollar este proceso con el propósito de mantener
una adecuada posición de liquidez, tanto en moneda nacional como en moneda
extranjera, que les permita cumplir oportunamente con sus obligaciones de pago en
condiciones normales y en situaciones excepcionales cuya ocurrencia resulte plausible,
resultantes en este último caso de cambios no previstos en lascondiciones generales del
mercado o en la situación financiera particular de la empresa bancaria, denominadas en
lo sucesivo “escenarios de tensión”. Para asegurar el cumplimiento de este objetivo, el
banco deberá establecer compromisos estratégicos, explicitados a través de una Política
de Administración de Liquidez (PAL) aprobada por su directorio.
El establecimiento de un proceso de gestión deliquidez robusto requerirá la participación
del directorio, la administración y la gerencia que desempeñe las funciones
independientes de medición y control del referido riesgo. Este proceso deberá incluir
la definición de variables y metodologías de carácter objetivo y verificable que resulten
aplicables en la identificación, medición, limitación y control del riesgo de liquidez;
así como pruebasde tensión y planes de contingencia para los escenarios de tensión
identificados en relación con la materialización de dicho riesgo.

I.

Rol del Directorio y la Administración

2.

El directorio será responsable de definir el nivel de tolerancia al riesgo de liquidez
del banco, entendido como el nivel de riesgo de liquidez que la empresa bancaria está
dispuesta a asumir como resultado de laevaluación riesgo–retorno de sus políticas
globales, y de la manera en la cual este riesgo es gestionado. Por lo tanto, junto con
aprobar la PAL de la institución, el directorio deberá asegurarse de que todos los
niveles de la administración conozcan e internalicen dicha Política. Asimismo, deberá
establecer procesos y estructuras organizacionales que favorezcan la adecuada gestión
del riesgo deliquidez, definir las instancias de comité de alta gerencia que lo apoyen en
el establecimiento de estas directrices y disponer de funciones específicas
independientes encargadas de la medición y control de este riesgo.
El directorio deberá mantenerse adecuadamente informado acerca de la posición de
liquidez de la institución y de sus empresas filiales, del cumplimiento de la PAL
aprobada y de lasmedidas adoptadas o que prevean adoptar los demás órganos de la
administración cuando la situación de liquidez se aparte o pueda apartarse de la PAL
aprobada y ponga en riesgo el oportuno cumplimiento de las obligaciones de la
institución.

Acuerdo N° 1879-03-150122 - Circular N° 3013-749

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Normas Financ.

3.

Los gerentes y ejecutivos principales, en adelante la “alta administración”,deberán
apoyar directamente al directorio en el desarrollo y perfeccionamiento de la PAL del
banco. Asimismo, deberán desarrollar estrategias y prácticas para gestionar el riesgo de
liquidez de acuerdo con esta Política, analizando la información disponible sobre la
evolución de la liquidez del banco y notificando periódicamente al directorio. La alta
administración deberá estar al tanto de lacomposición, características y diversificación
de los activos y fuentes de financiamiento del banco, y revisar las estrategias de
financiamiento en virtud de cualquier cambio en las condiciones internas o externas de la
economía.
Las empresas bancarias, a través de su gerente general, deberán informar
oportunamente a la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, en adelante
la...