Politicas













MANUAL DE POLÍTICAS y Procedimientos DE GESTIÓN DE RIESGOS








BANCHILE CORREDORES DE BOLSA S. A.



ADMINISTRACIÓN DE CARTERA DE TERCEROS




















I N D I C E
1 INTRODUCCIÓN 3
2 POLÍTICA GENERAL DE RIESGOS 4
2.1 Riesgo de Mercado 4
2.2 Riesgo de Crédito 4
2.3 Riesgo de Liquidez 4
2.4 Riesgo Operacional y Tecnológico4
2.5 Riesgo Jurídico 4
3 POLÍTICAS DE APERTURA Y CIERRE DE CUENTAS 5
3.1 PROCEDIMIENTOS 5
3.1.1 Confección de Contratos de Administración 5
Banchile Corredores de Bolsa, mantendrá con todos sus clientes o quienes lo representen un contrato de Administración de acuerdo con las disposiciones legales y normativas vigentes. 5
3.1.2 Registro de Carteras Administrados 5
3.1.3 Registro deMovimientos y Envío de Información a los Clientes 5
3.1.4 Custodia de Valores 5
3.2.1 Control de Apertura de Cuentas de Clientes 5
3.2.2 Control y Prevención de Lavado de Activos 5
3.2.3 Control de Cuadraturas de Custodia 6
4 POLÍTICAS DE INVERSIÓN 7
4.1.1 Comité de Inversiones 7
4.1.2 Activos Objeto de Inversión 7
4.1.4 Valorización y Precios de los Instrumentos 7
4.1.5Regularización de Excesos de Inversión 8
4.2 CONTROLES Y MONITOREOS 8
4.2.1 Monitoreo y Control de Inversiones 8
4.2.2 Controles Financieros 8
4.2.3. Controles de Riesgo de Crédito 9
5 POLÍTICA DE PREVENCIÓN Y RESOLUCIÓN DE EVENTUALES CONFLICTOS DE INTERESES 9
5.1 CONTROLES Y MONITOREOS 10
6 CICLO DE OPERACIONES 10
6.1 Compra y Venta de Valores 10
6.2 Comprobantes de Aportes y Retiros de Capital10
6.3 Cobro de Remuneración 10
6.4 Información Hechos Relevantes 10
6.5 Control de Retiros de Capital 10
6.6 Control de Cuadraturas Contables y Conciliación de Transacciones 11
7. - Controles de Riesgo Tecnológico 11
8.- Áreas de Riesgo y Operaciones 11
9- Control Riesgo Jurídico 11
10.-Exigibilidad 11


1 INTRODUCCIÓN

Administración de Cartera de Terceros es todaactividad que puede desarrollar un intermediario de valores con los recursos en efectivo, moneda extranjera o activos autorizados por la Superintendencia de Valores y Seguros, que recibe de un cliente para que sean administrados por cuenta y riesgo del mandante, con facultad para decidir su inversión, enajenación y demás actividades que correspondan, en conformidad con las disposiciones contenidas enel contrato de administración y las normas legales o reglamentarias actualmente vigentes o que dicten en el futuro.

La gestión de administración de cartera, además de lo prescrito en el respectivo contrato, se ejercerá con estricta sujeción a las normas pertinentes contenidas en la Ley de Valores y demás leyes aplicables, normativa de la Superintendencia de Valores y Seguros y normativainterna (Código de Ética, Manual de Operaciones de Empleados, manuales de procedimiento etc..)

El Proceso de Administración de Riesgos considera los criterios generales de administración de cartera, la información a clientes, la custodia de valores, resolución de conflictos de intereses y el monitoreo de la actividades entre los aspectos más relevantes.



2 POLÍTICA GENERAL DE RIESGOS

Lapresente Política General de Riesgo tiene su marco referencial en la Circular N°1862 de la Superintendencia de Valores y Seguros (SVS) y para efectos de esta actividad complementaria de administración de carteras se pueden identificar en forma general los siguientes tipos de riesgos:
2.1 Riesgo de Mercado
Potenciales pérdidas causadas por los cambios en los precios de mercado, que podríangenerar efectos adversos en la situación financiera de las carteras administradas por Banchile Corredores de Bolsa S. A. Comprende los siguientes factores de riesgo: Tasas de interés, tipos de cambio y variación de los precios de los activos.
2.2 Riesgo de Crédito
Potencial exposición a pérdidas económicas debido al incumplimiento por parte de terceros (de emisor y contraparte) de los términos y...