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FINANCIAMIENTO E INVERSION A CORTO PLAZO

Financiamiento e inversión a corto plazo, Se refiere fundamentalmente a la administración o gestión del Capital de Trabajo. La administración del Capital de Trabajo comprende la administración de los activos corrientes (principalmente Caja y Bancos, Valores Negociables, Créditos y Bienes de Cambio) y de los pasivos corrientes.
Pasivos acumulados:
Sonlos pasivos a corto plazo continuamente repetitivos, especialmente los gastos acumulados y los impuestos acumulados., no pagan interés.
Cuentas por pagar (crédito comercial):
Deuda Inter empresarial que surge de las ventas a crédito y que se registran como una cuneta por cobrar por el vendedor y como una cuenta por pagar por el comprador. Representan el 40% del pasivo circulante. El créditocomercial es una fuente espontánea de financiamiento que surge de las transacciones ordinarias de negocios.
El costo del crédito comercial política de crédito
Costo porcentual aproximado

= porcentaje de descuento  X     360     .
100 - % de descuento             Días durante los cuales está
                                             El crédito pendiente de pago – periodo dedescuento

El tomar o no los descuentos tiene un efecto significativo sobre los estados financieros, el crédito comercial se divide en 2: A) comercial gratuito, es el recibido durante el periodo de descuento y B) comercial oneroso, es el crédito en exceso del crédito comercial gratuito y cuyo costo es igual al descuento perdido. Se elige uno de ellos  después de analizar el costo de esecapital, para asegurarse de que sea inferior al costo de los fondos que pudieran obtenerse de otras fuentes.



Préstamos bancarios a corto plazo:
Sus principales características son:
Vencimiento, la mayoría son a corto plazo, son fondos no espontáneos, se documentan con pagarés a 90 días. Pagaré, especifica, el monto solicitado en préstamo, la tasa de interés porcentual, programa de reembolso(suma acumulada o serie de pagos), garantía colateral, otros términos o condiciones convenidos.

Saldo compensador es el saldo mínimo de una cuenta de cheques que una empresa debe mantener con el banco y que va del 10% al 20% del monto del préstamo pendiente de pago.

Línea de crédito, es el acuerdo mediante el cual un banco acepta prestar  hasta un monto máximo especificado de fondos duranteun periodo definido.

Contrato de crédito revolvente, es la línea de crédito formal y comprometida, la cual se extiende a través de un banco o de alguna institución de préstamo, el banco tiene la obligación de legal de cumplir con el crédito a cambio de un honorario por compromiso.

El costo de los préstamos bancarios varía de acuerdo al tiempo, de las tasas que manejen de acuerdo a losprestatarios riesgosos, y al monto del préstamo, ya que los prestamos más pequeños debido a los costos fijos y del reembolso de los préstamos.

Tasas preferencial, es la tasa más baja que cargan los bancos a las corporaciones más grandes y más fuertes de acuerdo a su calificación.


El papel comercial:
Es un tipo de pagaré no garantizado emitido por empresas fuertes que venden a otros  y tienen unatasa de interés inferior a la tasa preferencial. Tienen un vencimiento de entre 1 y 9 meses y su tasa varía de acuerdo a la oferta y demanda. Su uso está restringido solo para negocios que representan riesgos de crédito buenos, permite a las organizaciones examinar su rango de fuentes de crédito, permitiéndole reducir los costos de intereses.
Un préstamo garantizado es aquél que requiere unrespaldo colateral que puede ser inventarios,  cuentas por cobrar, bonos negociables, terrenos, edificios, equipo, para proteger a prestamista y permite al prestatario solicitar a una tasa más baja.
Financiamiento a través de cuentas por cobrar o factoraje que es cuando se venden las cuentas por cobrar, su costo es muy alto ya que incurre en costos de investigación del crédito del 1 al 3% del monto...