portafolio de inversion

 
RESUMEN: En este trabajo veremos que es la selección de cartera, y también que es una estrategia que nos sirve para una adecuada toma de decisión, veremos riesgos, tolerancia de riesgos, activos, diferencia entre riesgo y rendimiento esperado, eficiencia de la cartera, un modelo matemático utilizando el método SIMPLEX con el máximo rendimiento y mínimo riesgo utilizando programaciónlineal.

PALABRAS CLAVE: cartera de inversión, modelo de selección de acciones, optimización de cartera de inversión, riesgo, energías renovables, frontera eficiente.



I. INTRODUCCIÓN

1) El Autor Robert C. Merton opina que no hay una estrategia única de selección de cartera que se ajuste a todo el mundo. Sin embargo, si hay algunos principios generales, como el principio dediversificación, que se aplican a todas las personas adversas al riesgo.

2) El catedrático de universidad Eugenio Prieto Perez comento que para el problema de la selección de carteras es muy básico en la economía de las denominadas empresas financieras como (Bancos, entidades de seguros, de ahorro, capitalización, fondos de inversiones, etc.) y él tiene una objeción acerca del método de Markowits es queel modelo es estático, cuando ocurre que la selección de una cartera es un elemento de gestión que constituye un proceso dinámico.








Las acciones a llevar a cubo son múltiples y discurren en el tiempo. No pueden decidirse por anticipado y de una vez por todas, pues las circunstancias, el conocimiento de las circunstancias y los gustos evolucionan, la decisión es secuencial.

3)El autor Luis Ferruz Agudo partió de la premisa de que, a partir de la observación y de la experiencia, se pueden establecer expectativas relevantes acerca de los rendimientos futuros que puede ofrecer una determinada inversión. Por esto, el análisis de la rentabilidad de una cartera comienza con el estudio de las inversiones individuales que la conforman para, posteriormente y a partir de losconvenientes desarrollos, terminar con la formación de una determinada cartera que el decisor financiero pueda considerar como óptima.

De este modo, la cuestión se centra en demostrar cómo, a partir de las expectativas que se crean sobre las rentabilidades esperadas de los activos financieros individuales, se puede realizar una correcta elección de la cartera. Este es el objetivo último, tal ycomo indica el título del artículo y, en este sentido, se trata de conseguir un modelo óptimo de selección de carteras.

4) Los autores José Crispín Zavala Díaz , Dalia Vianey García Villagomez están de acuerdo con que para obtener un rendimiento a un riesgo aceptable la inversión se debe diversificar en una cartera de inversión. Una cartera de inversión es una combinación de activos o títulosindividuales, de tal forma que una combinación de ellos casi siempre sea menos arriesgada que cualquier título individual. Por tanto, se pretende que la selección de una cartera de inversión sea una combinación de acciones que disminuya el riesgo y aumente la utilidad.

Desde el punto de vista teórico, la existencia de este equilibrio riesgo-rendimiento es básica para los modelos deevaluación de activos.

Mientras que desde el punto de vista práctico, se debe tener la capacidad de colocar los resultados absolutos en el contexto de características de riesgo-rendimiento de un programa de inversión.



II. Portafolio de inversión.

Definiremos primero algunos conceptos para comprender bien el contenido de este trabajo.

Las inversiones bien sea a corto o a largo plazo,representan colocaciones que la empresa realiza para obtener un rendimiento de ellos o bien recibir dividendos que ayuden a aumentar el capital de la empresa. Las inversiones a corto plazo si se quiere son colocaciones que son prácticamente efectivas en cualquier momento a diferencia de las de largo plazo que representan un poco más de riesgo dentro del mercado. Aunque el precio del mercado de un...