Portafolios de Inversión

Portafolios de Inversión
Introducción
Las inversiones ya sean a corto o a largo plazo, representan ocupaciones que una empresa realiza para obtener un interés de estas o bien recibir dividendos que ayuden acrecentar el capital de la empresa. Las inversiones a corto plazo son usualmente efectivas en cualquier momento a diferencia de las de largo plazo que representan más riesgo dentro delmercado. Aunque el precio del mercado de un bono puede fluctuar de un día a otro, se puede tener confianza de que cuando la fecha de vencimiento llega, el precio de mercado será igual al valor de vencimiento del bono.
Las acciones, otra forma de invertir, no tienen valores de vencimiento. Cuando el precio del mercado de una acción baja, no hay forma segura de afirmar si la disminución será temporal odurable. Por esta razón, diferentes normas de valuación se aplican para contabilizar las inversiones en valores de deudas negociables (bonos) y en valores patrimoniales negociables (acciones). Cuando los bonos se emiten con descuento, el valor de vencimiento de los bonos excederá el valor prestado originalmente, por lo tanto, el descuento puede ser considerado como un cargo de intereses incluidoen el valor de vencimiento de los bonos. La amortización de este descuento durante la vida de la emisión de bonos aumenta el gasto periódico de intereses.
Hay una gran diferencia entre ahorrar o invertir. Ahorrar es el hecho de aislar una porción de los ingresos sin disponer de estos, la cual puede aumentar o no, dependiendo de las herramientas de ahorro a manejar. La diferencia básica con lainversión es que por medio del ahorro no se arriesga el capital inicial, aunque siempre existe el efecto inflacionario. La inversión, si implica un riesgo con el capital inicial, que dependiendo de los instrumentos a utilizar podrá incrementar o disminuir.
Existen varios términos para describir el proceso de manejo de fondos: Manejo de Portafolio, Manejo de Inversiones, Manejo de Activos. Al iniciarahorrar o a invertir, de acuerdo a las necesidades y los objetivos particulares; siempre se deberán buscar opciones de inversión que permitan, por lo menos, mantener su poder adquisitivo y obtener ganancias por ello.
Este proceso requiere el entendimiento de los diversos vehículos de inversión, la manera como estos son valorados y las distintas estrategias que pueden ser usadas para seleccionarlos que deberían estar incluidos en un portafolio de manera de cumplir con los objetivos de inversión.
El proceso de manejo de dinero consiste en los cinco pasos siguientes:
1. Selección de objetivos de inversión
2. Establecimiento de políticas de inversión
3. Selección de una estrategia de portafolio
4. Selección de activos
5. Medición y valoración del desempeño.
Desarrollo
Tambiénllamado Cartera de Inversión, es una selección de documentos o valores que se cotizan en el mercado bursátil y en los que una persona o empresa deciden invertir su dinero.
Los portafolios de inversión se integran con los diferentes instrumentos que el inversionista haya seleccionado. Para hacer su elección, debe tomar en cuenta aspectos básicos como el nivel de riesgo que está dispuesto a correr y losobjetivos que busca alcanzar con su inversión. Por supuesto, antes de decidir cómo se integrará el portafolio, será necesario conocer muy bien los instrumentos disponibles en el mercado de valores para elegir las opciones más convenientes, de acuerdo a las expectativas de quien lo haga.
Los Instrumentos más importantes disponibles en el mercado de valores se deben saber perfectamente para formarun portafolio de inversión, sólo faltará tomar en cuenta aspectos que hacen que la elección sea diferente de acuerdo a las necesidades y preferencias de cada persona, tales como:
Capacidad de ahorro, Saber cuánto se está dispuesto a dejar de gastar en cierto momento y sacrificarlo para destinarlo a la inversión.
Considerar que la inversión ofrezca una tasa de rendimiento mayor a la inflación...