Portafolios De Inversion
Páginas: 38 (9307 palabras)
Publicado: 10 de agosto de 2012
CAPITULO I
PORTAFOLIOS DE INVERSIÓN
1.1 DEFINICIONES
Portafolio:
La suma de todas las inversiones de un individuo. Las características de los portafolios varían de acuerdo a las características de los individuos. El portafolio refleja la tendencia al riesgo, gustos y disgustos, necesidades, liquidez, etc., de cada inversor.
Portafolio de Inversión:
Es una combinación de activosfinancieros poseídos por una misma persona, natural o jurídica. Un portafolio de inversión es diversificado cuando en el conjunto de activos se combinan especies con rentabilidades, emisores, modalidades de pago de intereses y riegos diferentes.
También se puede definir como los recursos de inversionistas, invertidos y administrados por especialistas siguiendo instrucciones y parámetrosespecíficos establecidos por el cliente. El principal objetivo de este vehículo de inversión, va encaminado a la eficiente administración financiera de los recursos para proteger, multiplicar y diversificar el riesgo del capital del inversionista. Es una colección de inversiones financieras, ya sean acciones, bonos, fondos mutuos, dinero en efectivo o inversiones tangibles como bienes raíces.
Portafoliode Inversión Bursátil
También llamado cartera de inversión, es una selección de documentos o valores que se cotizan en el mercado bursátil y en los que una persona o empresa, deciden colocar ó invertir su dinero.
Los portafolios de inversión se integran con los diferentes instrumentos que el inversionista haya seleccionado. Para hacer su elección, debe tomar en cuenta aspectos básicos como elnivel de riesgo que está dispuesto a correr y los objetivos que busca alcanzar con su inversión. Por supuesto, antes de decidir cómo se integrará el portafolio, será necesario conocer muy bien los instrumentos disponibles en el mercado de valores para elegir las opciones más convenientes, de acuerdo a sus expectativas.
1.2 OBJETIVOS DE UN PORTAFOLIO DE INVERSIONES
Por lo general losportafolios de inversión son manejados para conseguir ingresos, apreciación de capital, seguridad o una combinación de estos. Por ello, las políticas de inversión de la empresa deben estar claramente definidas, de ello dependerá la selección adecuada de los títulos que integran la cartera.
Dentro de las políticas de inversión debe definirse un plazo, requerimientos de liquidez en el corto,mediano y largo plazo, el nivel de riesgo que los directores de la empresa toleran en decisiones de inversión.
Determinar el objetivo del portafolio, requiere reconocer las limitaciones del mismo. Mientras más grande sea el número de limitaciones y amarradas estén unas con otras, mas conservador debe ser el portafolio.
Existen ciertas limitaciones que deben evaluarse para determinar elobjetivo mas apropiado:
➢ Necesidad de ingreso de efectivo. Algunos portafolios necesitan tener suficientes fondos para cubrir todos sus costos.
➢ Necesidad de ingreso en dólares. La inflación reduce el poder adquisitivo de un flujo constante de ingresos, consecuentemente, el inversionista querrá reducir este efecto lo mas que pueda.
➢ La necesidad de asegurar elprincipal. Algunas empresas, pueden necesitar sus portafolios de pronto. Para estos portafolios, asegurar la liquidez del principal es importante.
Entre los inversionistas podemos tener, Los Institucionales (empresas) e Inversionistas individuales. Algunos objetivos de los inversionistas individuales se encuentran en la acumulación de fondos para la compra de una casa, tener fondos suficientes pararetirarse a determinada edad o acumular fondos para pagar la educación universitaria de los hijos.
Los inversionistas Institucionales, entre ellos se incluyen: Las entidades financieras, Compañías de seguros etc., sus objetivos de inversión difieren de acuerdo a sus funciones.
Los inversionistas institucionales pueden clasificarse en dos grandes grupos: aquellos que deben cumplir con pasivos...
PORTAFOLIOS DE INVERSIÓN
1.1 DEFINICIONES
Portafolio:
La suma de todas las inversiones de un individuo. Las características de los portafolios varían de acuerdo a las características de los individuos. El portafolio refleja la tendencia al riesgo, gustos y disgustos, necesidades, liquidez, etc., de cada inversor.
Portafolio de Inversión:
Es una combinación de activosfinancieros poseídos por una misma persona, natural o jurídica. Un portafolio de inversión es diversificado cuando en el conjunto de activos se combinan especies con rentabilidades, emisores, modalidades de pago de intereses y riegos diferentes.
También se puede definir como los recursos de inversionistas, invertidos y administrados por especialistas siguiendo instrucciones y parámetrosespecíficos establecidos por el cliente. El principal objetivo de este vehículo de inversión, va encaminado a la eficiente administración financiera de los recursos para proteger, multiplicar y diversificar el riesgo del capital del inversionista. Es una colección de inversiones financieras, ya sean acciones, bonos, fondos mutuos, dinero en efectivo o inversiones tangibles como bienes raíces.
Portafoliode Inversión Bursátil
También llamado cartera de inversión, es una selección de documentos o valores que se cotizan en el mercado bursátil y en los que una persona o empresa, deciden colocar ó invertir su dinero.
Los portafolios de inversión se integran con los diferentes instrumentos que el inversionista haya seleccionado. Para hacer su elección, debe tomar en cuenta aspectos básicos como elnivel de riesgo que está dispuesto a correr y los objetivos que busca alcanzar con su inversión. Por supuesto, antes de decidir cómo se integrará el portafolio, será necesario conocer muy bien los instrumentos disponibles en el mercado de valores para elegir las opciones más convenientes, de acuerdo a sus expectativas.
1.2 OBJETIVOS DE UN PORTAFOLIO DE INVERSIONES
Por lo general losportafolios de inversión son manejados para conseguir ingresos, apreciación de capital, seguridad o una combinación de estos. Por ello, las políticas de inversión de la empresa deben estar claramente definidas, de ello dependerá la selección adecuada de los títulos que integran la cartera.
Dentro de las políticas de inversión debe definirse un plazo, requerimientos de liquidez en el corto,mediano y largo plazo, el nivel de riesgo que los directores de la empresa toleran en decisiones de inversión.
Determinar el objetivo del portafolio, requiere reconocer las limitaciones del mismo. Mientras más grande sea el número de limitaciones y amarradas estén unas con otras, mas conservador debe ser el portafolio.
Existen ciertas limitaciones que deben evaluarse para determinar elobjetivo mas apropiado:
➢ Necesidad de ingreso de efectivo. Algunos portafolios necesitan tener suficientes fondos para cubrir todos sus costos.
➢ Necesidad de ingreso en dólares. La inflación reduce el poder adquisitivo de un flujo constante de ingresos, consecuentemente, el inversionista querrá reducir este efecto lo mas que pueda.
➢ La necesidad de asegurar elprincipal. Algunas empresas, pueden necesitar sus portafolios de pronto. Para estos portafolios, asegurar la liquidez del principal es importante.
Entre los inversionistas podemos tener, Los Institucionales (empresas) e Inversionistas individuales. Algunos objetivos de los inversionistas individuales se encuentran en la acumulación de fondos para la compra de una casa, tener fondos suficientes pararetirarse a determinada edad o acumular fondos para pagar la educación universitaria de los hijos.
Los inversionistas Institucionales, entre ellos se incluyen: Las entidades financieras, Compañías de seguros etc., sus objetivos de inversión difieren de acuerdo a sus funciones.
Los inversionistas institucionales pueden clasificarse en dos grandes grupos: aquellos que deben cumplir con pasivos...
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