Portafolios De Inversión

INTRODUCCIÓN
Para obtener rendimientos o ganancias que representen un aumento del capital de trabajo las empresas utilizan el mecanismo de inversiones tanto a largo como a corto plazo. Las empresas colocan sus recursos a corto plazo cuando desean hacerlos efectivos en cualquier momento, por su parte la colocación a largo plazo requiere más análisis y estudio ya que son mas riesgosas para lacompañía

Al realizar inversiones las compañías deben tomar que el precio de las inversiones en el mercado en muchas ocasiones es fluctuante y no hay forma de afirmar si la disminución será temporal o permanente. Es por esta razón, que existen diferentes normas de valuación, para contabilizar las inversiones en valores de deudas negociables y en valores patrimoniales negociables.

Para podercomprender mejor el concepto de invertir, se debe conocer que existe una diferencia entre ahorrar o invertir. Ahorrar es guardar dinero como previsión para necesidades futuras e invertir es colocar un caudal. Por lo que se puede concluir que la diferencia es que mediante el ahorro no se está arriesgando el capital, por el contrario en la inversión el capital invertido inicialmente puede verseafectado por el riesgo del rendimiento del mercado.

La necesidad de empezar a invertir, varía de acuerdo a las necesidades y los objetivos particulares de cada empresa, sin embargo siempre se deben buscar opciones de inversión que permitan, mantener el poder adquisitivo y obtener ganancias por ello.


OBJETIVOS DE LA INVESTIGACIÓN

Objetivo General
Analizar los portafolios o fondos deinversión para conocer su utilización en los mercados costarricenses
Objetivos Específicos
a) Conceptualizar los portafolios de inversión y sus diferentes instrumentos.

b) Estudiar los fondos de inversion en el mercado costarricense.

CAPITULO I: “PORTAFOLIOS DE INVERSIÓN”
Objetivo: Conceptualizar los portafolios de inversión y sus diferentes instrumentos

Los Portafolios o Cartera deInversión, son una selección de documentos o valores que se cotizan en el mercado bursátil y en los que una persona o empresa deciden colocar o invertir su dinero. Está compuesta por una combinación de algunos instrumentos como son: acciones, depósitos a plazo, efectivo, monedas internacionales, bonos, bienes raíces, fondos mutuos entre otros; que hayan sido seleccionados por el inversionista, losmismos tienen la caracteristica de que puede poseer renta fija y renta variable, de modo de equilibrar el riesgo. Para hacer su elección, debe tomar en cuenta aspectos básicos como el nivel de riesgo que está dispuesto a correr y los objetivos que busca alcanzar con su inversión. Por supuesto, antes de decidir cómo se integrará el portafolio, será necesario conocer muy bien los instrumentosdisponibles en el mercado de valores para elegir las opciones más convenientes, de acuerdo a sus expectativas.

El inversionista lo podemos definir como la “persona natural o jurídica que invierte sus recursos en la adquisición de acciones, obligaciones u otro valor mobiliario, con el fin de lograr rentabilidad y liquidez, además de obtener ganancias por medio de las
transferencias de valores yespeculaciones generadas con las alzas y bajas de las cotizaciones.” Podemos clasificar a los inversionistas tomando como punto de referncia su nivel de tolerancia al riesgo, es decir, la capacidad de observar que su inversión disminuye de valor en mayor o menor grado en un momento determinado, debido a las fluctuaciones del mercado. Así podemos clasificarlos como Agresivo, Moderado o Conservador yseleccionar el tipo de inversion que más le conviene.
* Conservador: Busca un alto grado de estabilidad del patrimonio, dado que sólo acepta pequeñas disminuciones eventuales en el valor de su inversión.
* Moderado: Busca obtener buenos rendimientos manteniendo la estabilidad del patrimonio, ya que acepta fluctuaciones ocasionales que podrían afectar el valor de su inversión.
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