practica de derivados




Asignatura:
Derivados Financieros


Profesor:
Victor Jose Reyes


Tema:
Practico II


1.1- ¿Cuál es la diferencia entre una posición larga y una posición corta en un contrato defuturos?
Estar largo: Quien compra contratos de futuros, adopta una posición larga, por lo que tiene el derecho a recibir en la fecha de vencimiento del contrato el activo subyacente objeto de lanegociación. Básicamente significa comprar hoy para vender mañana o invertir hoy para mañana recuperar el nominal más las plusvalías.
Estar corto: Quien vende contratos adopta una posición corta ante elmercado, por lo que al llegar la fecha de vencimiento del contrato deberá entregar el correspondiente activo subyacente, recibiendo a cambio la cantidad de dinero acordada en la fecha de negociación(venta) del contrato de futuros. Básicamente significa financiarse hoy con la venta del activo que aún no tenemos, tomando la obligación de devolver el activo mañana.

1.4- Un inversionista toma unaposición corta en un contrato a plazo para vender 100 mil libras esterlinas por dólares estadounidense a un tipo de cambio de 1.9000 dólares estadounidenses por libra esterlina. ¿Cuánto gana o pierdeel inversionista si el tipo de cambio al termino del contrato es de a) 1.89000 y b) 1.92000?

a) (1.9000 - 1.89000) x 100,000 = $ 1000 Gana
b) (1.9000 - 1.92000) x 100,000 = -$ 2000 Pierde

1.11-Un ganadero espera tener 120 mil libras de ganado bovino en pie para venderlas dentro de tres meses. El contrato de futuros de ganado bovino en pie de la Bolsa Mercantil de Chicago entrega 40 millibras de ganado. ¿Cómo puede el ganadero usar el contrato con fines de cobertura? Desde el punto de vista del ganadero, ¿Cuáles son las ventajas y las desventajas de la cobertura?
El ganadero esperarecibir 120 mil libras de ganado bovino en pie en tres meses y el contrato de futuros de ganado bovino en pie de la Bolsa Mercantil de Chicago entrega 40 mil libras. Acordando un precio de venta ahora...