Precios de transferencia

Precios de Transferencia – Un Caso de Estudio
Jimy Cruz Camacho1
Resumen: En el presente ensayo, se aborda el tema de los precios de transferencia desde los conceptos básicos, una explicación de la metodología autorizada por la Legislación mexicana en la materia, así como el desarrollo del caso de una multinacional mexicana.

1. Introducción
Antecedentes

Debido a la creciente expansiónque ha registrado en los últimos años el flujo de
mercancías entre los diferentes países del mundo, y ante la demanda de los bienes y servicios producidos por las empresas multinacionales en mercados que antes no estaban abiertos al comercio internacional, las empresas multinacionales han tenido que trasladar cada vez con mayor frecuencia centros de producción y distribución de bienes y serviciosde un país a otro. Este fenómeno tiene como consecuencia, que el intercambio de bienes y servicios entre las subsidiarias de un mismo grupo multinacional de empresas, se haya incrementado drásticamente en los últimos años, debido a que los grupos multinacionales de empresas desean aprovechar las economías de escala y dividir las funciones entre las subsidiarias de acuerdo con el mejor rendimientode los recursos con que cuentan dichas subsidiarias en cada país. En consecuencia, el intercambio de todos estos bienes y servicios entre divisiones de un mismo grupo multinacional de empresas ha dado origen a la problemática de determinar el precio óptimo de trasferencia fijado entre dichas empresas. De la misma forma, para las autoridades fiscales, esto trae consigo la tarea de vigilar que dichasempresas paguen impuestos en su jurisdicción fiscal, en una base coherente con la utilidad que obtendrían empresas independientes2 en el mercado.

El autor (1975) es Licenciado en Economía por la Universidad Autónoma Metropolitana (1997). En Noviembre de 1997 ingresó como Senior de Precios de transferencia al NAFTA Center de KMPG y en 1998 laboró en la oficina de KPMG Miami. Desde Mayo de 2000es asociado para precios de transferencia en Baker & McKenzie. 2 Se entiende como empresas independientes a aquellas que llevan a cabo operaciones con otras empresas que no son partes relacionadas.

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Los Precios de Transferencia - Un caso de Estudio

Definición de un Precio de Transferencia El término “precio de transferencia” puede entenderse como se expresa a continuación: Es el preciopactado por operaciones efectuadas entre dos o más divisiones que pertenecen a un mismo grupo de empresas, sea este multinacional o no. De esta manera, para que un precio pueda considerarse de transferencia, tiene que ser resultado de una transacción realizada entre dos o más empresas que se asuman como entidades relacionadas. En resumen podemos decir que un precio de transferencia es aquel que seestablece en transacciones que se realizan entre diferentes ramos o divisiones de una misma empresa o grupo multinacional de empresas.

El empleo de precios de transferencia representa un intento de reemplazar la coordinación administrativa por un mecanismo de mercado en la asignación de recursos dentro de una gran corporación.3 Veamos el caso ilustrado en la siguiente Figura:

Figura 1.Ejemplo de Precios de Transferencia entre Empresas Relacionadas

Empresa Tenedora (E.U.A.) 51%

División A (E.U.A.)

División B (México)

Supóngase que la división A, como se muestra en la Figura 1, extrae una materia prima y la pasa a la división B para su procesamiento. Bajo un sistema centralizado, la Empresa Tenedora ubicada en otra jurisdicción fiscal, recolecta información acerca de loscostos de extracción en la división A y de los costos de procesamiento en la división B, y se determina de manera central el monto apropiado de materia prima que A transfiere a B. En un sistema de precios de transferencia de mercado, cada división constituye un centro de ganancias y se establece un precio para la producción de la división A. Cada división, entonces, espera maximizar sus...