Precios

Introducción
El objetivo de este documento dar una predicción del precio del petróleo para la última semana del mes de mayo del 2012. La metodología consiste en abordar el ejercicio por dos vías, ydefinir un método conveniente para lograr el objetivo principal del trabajo. Primero, la viabilidad de aplicar “modelos autorregresivos con heterocedasticidad condicional” (ARCH, su sigla en inglés)Engle (1982) I; Debido al carácter heteroscedástico y volátil del precio del petróleo. Segundo, analizar de manera comparativa el comportamiento del precio de acuerdo al statu cuo económico políticoy social en un periodo que va desde enero del 2007 hasta abril del año actual y arrojar una predicción para la fecha objetivo.














1. Marco teórico
1.1 Modelo ARCH y GARCHLa teoría clásica de series temporales (metodología de Box-Jenkins), su desarrollo se presenta cuando un proceso tiene: Media constante, Varianza constante. Sin embargo el estudio de la componentede varianza constante es un fenómeno no tan extendido y cuando no se tiene en cuenta una no constancia de este componente vienen problemas como la eficiencia de los parámetros estimados y su fuertevolatilidad.
Entonces hallar un patrón de comportamiento estadístico para la varianza es el propósito de estos modelos ARCH y GARCH. Estos modelos son justificables para modelar la heterocedasticidadcondicional autoregresiva por tres condiciones. Porque existen períodos de amplia varianza de error seguidos de otros de varianza más pequeña. Es decir, el valor de la dispersión del error respecto asu media cambia en el pasado y Porque toman en cuenta la información pasada y la volatilidad del valor medio. Entonces lo que plantea el modelo es que el hecho que no haya correlación entre los puntosde ruido blanco observado no quiere decir que no haya dependencia, ya que si no es lineal puede ser de otro tipo, por ejemplo cuadrática.
El modelo GARCH (Generalized Autorregresive Conditional...