Presen Curso Apte Juan Perez Rodriguez

El proceso de inversión
Presentación creada por:

La Salle Technova Barcelona
Soporte al emprendedor de base tecnológica
Desde la idea…

… hasta la entrada en
mercados internacionales

La Salle Technova Barcelona
Año 2002…

… ¿Qué significa el concepto de Business Angels?

Creación de Escuelas de BA

Promoción de diferentes
redes de BA

La Salle Technova Barcelona
Año 2009…

…Creación de unmodelo y red propios

El proceso de inversión

Pre‐inversión

Inversión

Post‐inversión

• Valoración y filtrado de 
las empresas que 
buscan financiación
• Definición de la 
estrategia de inversión

• Presentación a 
inversores
• Principio de acuerdo
• Valoración de la 
empresa
• Due Diligence
• Propuesta de entrada
• Pacto de socios

• Seguimiento de la 
cartera de invertidas
• Proceso de salidaEl proceso de inversión

Pre‐inversión
• Valoración y filtrado de 
las empresas que 
buscan financiación
• Definición de la 
estrategia de inversión

La Pre-inversión

El proceso de inversión
Pre-inversión. Valoración de proyectos invertibles

Todo proyecto debe ser evaluado según los criterios de 
un inversor.
Debe cumplir que sea…
…viable
…factible
…invertible

Viable

Invertible

FactibleEl proceso de inversión
Pre-inversión. Valoración de proyectos invertibles

Viable
Mercado
Ventaja

 Mercado Claro:
 Saber cuál es, dónde se encuentra, cómo 
llegar a él…

 Ventaja competitiva:
 Hay que conocer a la competencia y saber 
identificar sus puntos buenos y malos.

El proceso de inversión
Pre-inversión. Valoración de proyectos invertibles

 Equipo:

Factible
Equipo
Tiempo

Tiene que tener las actitudes para llevar 
adelante el proyecto. Tiene que ser creíble.

 Tiempo correcto:
 Tan malo es llegar antes de tiempo como 
llegar tarde. Algo ha tenido que cambiar 
ahora para que sea el momento adecuado y 
no antes.

El proceso de inversión
Pre-inversión. Valoración de proyectos invertibles

• Escalabilidad:

Invertible
Escalabilidad
Cash OutPotencial de crecimiento para cumplir con los 
objetivos del inversor.
Capacidad para multiplicar la inversión.
Un proyecto que requiere circulante no será 
multiplicador.

• Cash Out:
El valor será equivalente a la capacidad de 
convertir resultados económicos.
Euros en caja.

El proceso de inversión
Pre-inversión. Definición de la estrategia de inversión
Fundadores
3.000€‐100.000€

Idea

Family & Friends
0€‐50.000€

SeedNueva 
empresa

Ayudas públicas
50.000€‐350.000€

Inversores Privados BA
50.000€‐500.000€

Créditos blandos

Startup

50.000€‐1.000.000€

Venture Capital
500.000€‐3.000.000€

Expansion

Financiación bancaria
100.000€‐3.000.000€

Private Equity
3.000.000€‐100.000.000€

El proceso de inversión
Pre-inversión. Definición de la estrategia de inversión

Investment Readiness
• Qué es lo que haces?
•Por qué eres diferente y mejor?
• Mercado y competencia
• Necesidades financieras y proyecciones
• Cómo vas a crecer?

Estrategia inversión
• Cantidad necesaria
• Cuando es necesario el capital solicitado
• Combinación público ‐ privada

Inversión
• Tipología de inversor
• Presentación

Presentación para
inversores
Argumentación
Facilidades y
confianza
Selección y
matching

El proceso de inversiónInversión
• Presentación a 
inversores
• Principio de acuerdo
• Valoración de la 
empresa
• Due Diligence
• Propuesta de entrada
• Pacto de socios

La Inversión

El proceso de inversión
Inversión. Presentación a inversores

• Investment readiness
Inversión
• Presentación a 
inversores
• Principio de acuerdo
• Valoración de la 
empresa
• Due Diligence
• Propuesta de entrada
• Pacto de socios

–Forma de comunicar
– Material a utilizar

• Presentación
– Foro vs presentación directa
– Otras herramientas
– Reuniones posteriores y definición 
del líder

El proceso de inversión
Inversión. Presentación a inversores

• Investment readiness
Inversión
• Presentación a 
inversores
• Principio de acuerdo
• Valoración de la 
empresa
• Due Diligence
• Propuesta de entrada
• Pacto de socios

–...