Presentacion Definitiva

Salida a Bolsa
¿Por qué hacerlo?



Acceso a financiamiento
* Para desarrollar Planes de Negocios
* Reestructurar Estructura Financiera, Reducir
Costo Financiero.

Planificación Financiera

Proyecciones económicas,
de mercado.
Identificar negocios donde
hay ventajas Competitivas.
Qué negocios vender o
liquidar  Presupuesto de
Capital y Costo.

Alternativas de Financiamiento
Incorporación denuevos socios.
Créditos Sindicados
Venta de Activos (UEN)
Asociación con otras empresas
Fusiones
Emisión de Bonos
Emisión de Acciones

Decidir que Riesgos Tomar y cuales son Innecesarios

¿Reúno los requisitos?
Asesoría Financiera.
Asesoría Legal.

Costos
Proceso complejo
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Corredora de Bolsa
Abogados
Clasificadora de Riesgo
Agencia de Medios
Campaña Publicitaria
Asesores
PropiosCostos fijos y variables.
Costo aproximado 1,50% - 3,00%
Monto mínimo de oferta sugerido USD 50.000.000.

Estructura Mercado de Valores

Marco Legal
LEY Nº 18.046 DE SOCIEDADES ANONIMAS
Art. 1º. … por accionistas responsables sólo por sus respectivos aportes y administrada por un directorio
integrado por miembros esencialmente revocables.
Art. 2°.Las sociedades anónimas pueden ser de tres clases:abiertas, especiales o cerradas.
Son sociedades anónimas abiertas aquéllas que inscriban voluntariamente o por obligación legal sus
acciones en el Registro de Valores.
Son sociedades anónimas especiales las indicadas en el Título XIII…
Son sociedades anónimas cerradas las que no califican como abiertas o especiales. Las sociedades anónimas
abiertas y las sociedades anónimas especiales, quedaránsometidas a la fiscalización de la SVS. En este
último caso, quedarán además sometidas a la primera, en lo que corresponda, cuando emitieren valores.
LEY Nº 18.045 DE MERCADO DE VALORES
Art. 1 A las disposiciones de la presente ley queda sometida la oferta pública de valores y sus respectivos
mercados …, los que comprenden las bolsas de valores, los corredores de bolsa y los agentes de valores;
lassociedades anónimas abiertas; los emisores e instrumentos de oferta pública y los mercados
secundarios …
Art. 2º Corresponderá a la SVS vigilar el cumplimiento de las disposiciones de la presente ley,…
Art. 3º... se entenderá por valores cualesquier título transferibles incluyendo acciones, opciones a la compra y
venta de acciones, bonos,… en general, títulos de crédito o inversión.
DS. Nº 587 DE1982 REGLAMENTO DE SOCIEDADES ANONIMAS ABIERTAS Y CERRADAS
Art. 1º Las sociedades anónimas son de dos clases: abiertas y cerradas.
… abiertas las que hacen oferta pública de sus acciones en Mercado de Valores.
Asimismo, son abiertas las sociedades que tienen 500 o más accionistas y aquellas en las que a lo menos el
10% de su capital suscrito pertenece a un mínimo de 100 accionistas, excluidos losque individualmente
excedan de dicho porcentaje.
Son sociedades anónimas cerradas las no comprendidas en los incisos anteriores.
Art.2º.- Las sociedades cerradas pueden, por acuerdo de la junta extraordinaria de accionistas,

sujetarse a las normas que rigen a las sociedades anónimas abiertas, quedando sometidas a la
fiscalización de SVS.

Preparación de la Compañía
Cambios, para cumplir conexigencias normativas y de mercado

Posicionamiento Comercial de la compañía.
Definición de estructura de la sociedad.
Cambios a nivel de sociedades operativas y corporativo, como
accionistas y controladores
Contabilidad, ajustes necesarios para cumplir con los formatos y plazos de
presentación de estados financieros.
Comisión clasificadora de riesgo
Due diligence

Solicitud de Admisión de CotizaciónB.C.S.

Antecedentes Legales

Carta de Solicitud (Anexo1)
 Copia Autorizada de la escritura publica de la constitución de la
sociedad, Resolución que autoriza su existencia y publicación en Diario
Oficial y de las Inscripciones en el Registro de Comercio




Reformas a los estatutos Sociales

Copia de inscripción original en Registro de Comercio, sus
anotaciones marginales y certificado de...