Presentación_Evaluación_de_proyectos
Páginas: 35 (8664 palabras)
Publicado: 10 de diciembre de 2015
Inversión
Especialización en Gerencia del
Mantenimiento
DINERO
ALGO QUE TIENE ACEPTACION
GENERALIZADA PARA EL PAGO DE BIENES
Y SERVICIOS
Carlos E. Vecino
CARACTERISTICAS DEL DINERO
Aceptación generalizada.
Escasez.
Durabilidad.
Divisibilidad.
FUNCIONES DEL DINERO
Medio de Intercambio
Almacenamiento de valor
Unidad contable
EVOLUCION DELDINERO
Dinero Mercancía
Dinero Metálico
Dinero Signo
Dinero Bancario
Dinero Electrónico
CUANTIFICACION DEL DINERO
M 1 = Circulante
(Efectivo + Depósito en cuenta corriente)
M 2= M1 + Cuasi-dinero
CUASI-DINERO
Cuentas de ahorro
CDT en Bancos, Corporaciones financieras y
Compañías de Financiamiento Comercial.
07,30
06,44
06,06
05,20
04,34
03,48
03,10
02,24
01,38
00,52
00,1499.28
98.42
98.04
97.18
96.32
95.46
95.08
94.22
93.36
92.50
92.12
91.26
90.40
90.02
89.16
88.30
100,000.0
87.44
120,000.0
87.06
86.20
85.34
84.48
84.10
83.24
82.38
Agregados Monetarios
(Billones de Pesos)
160,000.0
140,000.0
M1
Base Monetaria
Efectivo
M3
Total Cartera Neta Sist. Financiero 1/
80,000.0
60,000.0
40,000.0
20,000.0
0.0
INTERES
Es la retribución por eluso del dinero –
por ende de los beneficios que se puedan obtener
TASA DE INTERES
Es la proporción respecto al monto total
que se paga o causa en un determinado
período.
Ej: i=3% mensual
ó i= 42.576% anual
ALGUNAS TASAS DE INTERES E INDICADORES
IMPORTANTES
DTF: Es la tasa de captación, promedio para los depósitos a término fijo a 90 días realizado por los Bancos
Comerciales, las CorporacionesFinancieras y las Compañías de Financiamiento comercial. Su cálculo se
realiza semanalmente como el promedio ponderado de todas las captaciones efectuadas por las diversas
Instituciones Financieras. (También existe el cálculo para 180, 360 días).
Tasa de interés activa - colocación
Tasa de colocación de créditos por parte de los intermediarios del sistema financiero colombiano. Incluye
Crédito devivienda, crédito de consumo, comercial (ordinario, preferencial y tesorería), microcrédito,
tarjetas de crédito, sobregiros, créditos especiales, depósitos y cuentas de ahorro.
Tasa de interés interbancaria
Es el precio de las operaciones realizadas en moneda doméstica por los intermediarios financieros para
solucionar problemas de liquidez de muy corto plazo. Dicha tasa se pacta para operacionesde un día.
UVR (Unidad de valor Real): antes UPAC (Unidad de poder adquisitivo constante),
La UVR es una unidad de cuenta que refleja el poder adquisitivo de la moneda, con base exclusivamente
en la variación del índice de precios al consumidor certificada por el DANE
ALGUNAS TASAS DE INTERES
IMPORTANTES
Tasas Internacionales:
Prime Rate: Es la tasa de colocación, de los Bancos de Estados Unidosa sus buenos
clientes.
LIBOR: (London InterBank Offer Rate)
Es la tasa de interés interbancaria, o sea a la que unos bancos muy grandes que
trabajan con captaciones y colocaciones en Eurodólares o Euromonedas, en general
le prestan a otros bancos.
Se utiliza adicionalmente como referencia para créditos internacionales.
(Ej: Libor + 1.5%).
DIAGRAMA DE FLUJO DE CAJA
Ingreso
Período 1
Período n-1Línea de Tiempo
1
Egreso
2
3
4
n-2
n-1
n
Número total de períodos
DIAGRAMAS DE FLUJO DE CAJA
INGRESO
INVERSION
Período 4
0
1
2
3
4
5
EGRESO
n-3
n-2
n-1
n
TIEMPO
Endeudamiento
INGRESO
Período 4
n
0
1
2
3
4
5
n-3
n-2
n-1
EGRESO
TIEMPO
Relación de equivalencia entre
Presente y Futuro
Dos cantidades situadas en diferentes periodos
F
1
P
2
F= P(1+i)n
P: ValorPresente
F: Valor Futuro
n: número de períodos entre P y F
i: Tasa de interés por período (%)
n- 2 n- 1
n
P= F(1+i)-n
i=(F/P)1/n -1
n=(logF/P)/(log(1+i))
DIAGRAMAS DE FLUJO DE CAJA
(títulos de deuda emitidos por Bavaria)
RELACION DE EQUIVALENCIA ENTRE INTERESES DE
DIFERENTES PERIODOS
F
1
0
2
n-1
n
F=P*(1+i)n
ii=(1+i)n-1
i
P
F
0
1
ii
F=P*(1+ii)
i=(1+ii)1/n-1
P
i= Interés...
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