Presupuesto de efectivo

PRESUPUESTO DE EFECTIVO

1. Porque es importante el presupuesto de efectivo?
La importancia del presupuesto de efectivo, es que éste nos permite prever la futura disponibilidad del efectivo:saber si vamos a tener un déficit o una falta de efectivo, o si vamos a tener un excedente; y, de acuerdo a ello, tomar decisiones, por ejemplo:
Si prevemos que vamos a tener un déficit o va a sernecesario contar con un mayor efectivo, podemos, por ejemplo:
* solicitar oportunamente un financiamiento.
* solicitar el refinanciamiento de una deuda.
* solicitar un crédito comercial (pagarlas compras al crédito en vez de al contado) o, en todo caso, solicitar un mayor crédito.
* cobrar al contado y ya no al crédito o, en todo caso, otorgar uno menor crédito.

Si prevemos quevamos a tener un excedente de efectivo, podemos, por ejemplo:
* invertirlo en la adquisición de nueva maquinaria o equipos.
* invertirlo en adquirir mayor mercadería.
* invertirlo en laexpansión del negocio.
* usarlo en inversiones ajenas a la empresa, por ejemplo, invertirlo en acciones.
2. Que costos incurre en la tenencia de efectivo?
Para establecer niveles de liquidezadecuados deben considerarse tres tipos de costos:
Costos de Oportunidad
Costos de Confianza
Costos de abandono
COSTOS DE OPORTUNIDAD.
Provienen del desaprovechamiento de opciones lucrativas deinversión causado por la posesión de fondos líquidos ociosos. Estos costos pueden ser el fruto de sostener en bancos saldos compensatorios excesivamente altos, olvidando que la diferencia entre los altossaldos y mínimo debería canalizarse hacia inversiones en valores negociables, los cuales serían liquidados con anticipación al momento en que surja su utilización para pagos.
COSTOS DE CONFIANZA.Estos costos se manifiestan en la suspensión de los compromisos de pago, en la posterior crisis del desabastecimiento, en la cancelación de intereses por demora, en traumas productivos y en el declive...