PRESUPUESTO DE EFECTIVO1

¿Que es un flujo de efectivo?

• El flujo de efectivo llamado también flujo de caja,
presupuesto de caja o cash flow.
Es un cálculo del volumen de ingresos y de gastos, que
ocurrirán en una empresa durante un determinado
período.

Objetivos del Presupuesto de Efectivo

• Comportamiento de los flujos de efectivo futuros.
• Detectar cuando habrá faltantes y sobrantes de efectivo
y a cuántoascenderán.
• Determinar si las políticas de cobro y de pago son las
óptimas.
• Fijar políticas de dividendos en la empresa.
• Determinar si los proyectos de inversión son rentables.

Elaborar un flujo de efectivo
 Usualmente el flujo de caja se calcula con una matriz con
columnas y filas. En las columnas se disponen los
períodos, por lo general, meses; y en las filas los
ingresos y las salidas dedinero.
 ENTRADAS: es todo el dinero que ingresa la empresa
por su actividad productiva o de servicios, o producto de
la venta de activos (desinversión), subvenciones, etc.
 SALIDAS: es todo dinero que sale de la empresa y que
es necesario para llevar a cabo su actividad productiva.
Incluye los costes variables y fijos.

 La fórmula que se puede usar para sacar el flujo de caja
proyectado es:+Ingresos afectos a Impuestos
- Gastos no desembolsados
= Utilidad Antes de Impuestos (BAI)
- Impuestos
= Utilidad después de Impuestos (BDI)
+ Ajustes por gastos no desembolsados (Amortizaciones
y provisiones)
 - Ingresos no afectos a Impuestos
 + Beneficios no afectos a Impuestos
 = Flujo de Caja.

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
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


Interpretación del Presupuesto de caja
 El presupuesto de caja suministra a laempresa cifras
que indican el saldo final en caja, que puede analizarse
para determinar si se espera un déficit o un excedente
de efectivo durante cada período que abarca el
pronóstico.
 El encargado del análisis y de los recursos financieros
debe tomar las medidas necesarias para solicitar
financiamiento máximo, si es necesario, indicando en el
presupuesto de caja a causa de la incertidumbre en losvalores finales de caja, que se basan en los pronósticos
de ventas.

Usos del Presupuesto de Efectivo


Generalmente se utiliza un presupuesto mensual de
efectivo pronosticado a lo largo del siguiente año, además
un presupuesto de efectivo diario o semanal más
detallado del mes siguiente.



El presupuesto mensual se emplea para la planeación, y
el semanal y el diario sirven para el control realdel
efectivo.
El presupuesto de efectivo proporciona información más
detallada acerca de los flujos de efectivo que los estados
financieros.

Administración del Efectivo
Llevar un buen control sobre los ingresos y salidas de dinero le
permite:
•Tener la cantidad suficiente de dinero que usted requiere para producir;
•Cumplir con sus compromisos de pago a proveedores y a las instituciones
que lefacilitaron crédito ( bancos, corporaciones, etc.);
•Tener bajo control los cobros de dinero que le adeudan los clientes;
•Mejorar el uso del dinero y la rentabilidad de su empresa

No hacerlo ocasiona:
•No tener suficiente efectivo para hacer frente a sus obligaciones
financieras
•Descrédito
•Acudir a sistemas costosos de financiación
•Quiebra

Tener exceso de efectivo le produce:
•Pérdida porinflación (los precios de materiales y productos suben más
que lo que el dinero dormido le produciría)
•Pérdida por no invertir su dinero adecuada y oportunamente
•Riesgo de pérdida por robo

Tres medidas preparatorias para crear un
presupuesto de flujo de efectivo.
• Primera medida: Haga una proyección de sus gastos ¿Cuánto efectivo se necesita?
• Segunda medida: Entienda su ciclo de operaciones¿Cuándo se necesitará efectivo?
• Tercera medida: Calcule el lucro en bruto de sus ventas
- ¿De dónde vendrá el dinero?

Haga una proyección de sus gastos ¿Cuánto efectivo se necesita?
• Debe con cuidado proyectar todos sus gastos (alquiler,
servicios, mano de obra, inventario, equipos) para el
primer año.
• Esto debe hacerse cada mes.
• Es aconsejable exagerar los gastos para que no se...