Presupuesto de flujo de caja

Introducción


Antes de entender el concepto de un presupuesto de Flujo de caja y saber la manera de elaborar uno, es necesario conocer el significado de un Presupuesto y las características del flujo de caja
Un presupuesto es la previsión de gastos e ingresos para un determinado lapso, por lo general un año. Permite a las Familias, empresas, organizaciones públicas y privadas establecerprioridades y evaluar la consecución de sus objetivos. Para alcanzar estos fines puede ser necesario incurrir en déficit (que los gastos superen a los ingresos) o, por el contrario, puede ser posible ahorrar, en cuyo caso el presupuesto presentará un superávit (los ingresos superan a los gastos).
FLUJO DE CAJA

El Flujo de Caja es un informe financiero que muestra los flujos de ingreso yegreso de efectivo que ha obtenido una empresa.
Ejemplos de ingresos de efectivo son el cobro de facturas, cobro de préstamos, cobro de intereses, préstamos obtenidos, cobro de alquileres, etc.
Ejemplos de egresos de efectivo son el pago de facturas, pago de impuestos, pago de sueldos, pago de préstamos, pago de intereses, pago de servicios de agua o luz, etc.
La diferencia entre los ingresos y losegresos de efectivo se le conoce como saldo, el cual
puede ser favorable (cuando los ingresos son mayores que los egresos) o desfavorable (cuando los egresos son mayores que los ingresos).
A diferencia del Estado o la Cuenta de Resultados, el Flujo de Caja muestra lo que



realmente sale o ingresa en efectivo a “caja” como, por ejemplo, los cobros de una venta que realmente se hicieronefectivos. En el Flujo de Caja, el término ganancia o pérdida no se utiliza.
La importancia del Flujo de Caja es que éste nos permite conocer la liquidez de la
Empresa, es decir, conocer con cuánto de dinero en efectivo se cuenta, de modo que, con dicha información podamos tomamos decisiones tales como:
•cuánto podemos comprar de mercadería.

Si es posible comprar al contado o es necesario opreferible solicitar crédito.
•si es necesario o preferible cobrar al contado o es posible otorgar créditos.
•si es posible pagar deudas a su fecha de vencimiento o es necesario pedir un refinanciamiento o un nuevo financiamiento.
•si tenemos un excedente de dinero suficiente como para poder invertirlo, por ejemplo, al adquirir nueva maquinaria.
•si es necesario aumentar el disponible, porejemplo, para una eventual oportunidad de inversión.


EL PRESUPUESTO DE EFECTIVO

El presupuesto de efectivo, también conocido como Flujo de caja proyectado es un presupuesto que muestra el pronóstico de las futuras entradas y salidas de efectivo (dinero en efectivo) de una empresa, para un periodo de tiempo determinado.



La importancia del presupuesto de efectivo es que nos permite preverla futura disponibilidad del efectivo (saber si vamos a tener un déficit o un excedente de efectivo) y, en base a ello, poder tomar decisiones, por ejemplo:

Si prevemos que vamos a tener un déficit o va a ser necesario contar con un mayor efectivo, podemos, por ejemplo:
• solicitar oportunamente un financiamiento.
• solicitar el refinanciamiento de una deuda.
• solicitar un créditocomercial (pagar las compras al crédito en vez de al contado) o, en todo caso, solicitar un mayor crédito.
• cobrar al contado y ya no al crédito o, en todo caso, otorgar uno menor crédito.

Si prevemos que vamos a tener un excedente de efectivo, podemos, por ejemplo:
• invertirlo en la adquisición de nueva maquinaria o nuevos equipos.
• invertirlo en la adquisición de mayor mercadería.
• invertirloen la expansión del negocio.
• usarlo en inversiones ajenas a la empresa, por ejemplo, invertirlo en acciones.

Por otro lado, el presupuesto de efectivo nos permite conocer el futuro escenario de un proyecto o negocio: saber si el futuro proyecto o negocio será rentable (cuando los futuros ingresos son mayores que los futuros egresos), o saber si seremos capaces de pagar oportunamente una...