Presupuesto Operativo

Parte I

El plan maestro debe culminar con la elaboracion de los
estados financieros presupuestados, que son el reflejo del
lugar en donde la administracion quiere colocar la empresa,
asi como cada una de las areas de acuerdo con los objetivos
que se fijaron para lograr la situacion global.
La esencia del presupuesto financiero surge de la informacion
genera del presupuesto deoperacion. Es necesario considerar
que son tres grandes planes los que engloban un modelo de
planeacion: el plan de mercado, el plan de insumos y el plan
financiero. Los dos primeros forma el plan operativo y una
vez integrado se utiliza como referencia para elaborar el plan
financiero

El presupuesto de ventas, el de costo de
produccion y el gasto de operacion producen
el estado de resultadoproyectado.
El estado de resultado, el estado de situacion
financiera y el flujo de efectivo presupuestado
indican la situacion financiera proyectada.
Con estos informes concluye la elaboracion
del plan annual o plan maestro de una
empresa.

Surge de la información generada por el
presupuesto de operación.
Esta compuesto por los siguientes tópicos:
I.
Presupuesto de efectivo
II.Presupuesto de inversiones o adiciones de
activos no circulantes
III. Balance o estado de situación financiera
proyectado

Es un pronostico de entradas y salidas de efectivo que
diagnostica los faltantes y sobrantes y en consecuencia
obliga a planear la inversión de los sobrantes y la
recuperación obtención de los faltantes
Es de vital importancia manejarse información acerca delcomportamiento de los flujos de efectivo en un negocio.
Esto
Esto permite a la administración optima de su liquidez y
así evitar problemas por falta de dinero, que pueden
ocasionar hasta la quiebra y la intervención por parte de
los acreedores.
La liquidez de una organización es igual a su capacidad
para convertir un activo en efectivo y en general de contar
con los medios adecuados para de pago paracumplir
oportunamente con los compromisos.

1.

2.

La liquidez de la empresa esta en función de
dos dimensiones:
El tiempo necesario para convertir el activo
en efectivo
El grado de seguridad asociado con el precio
al cual se realizara el efectivo

1.

2.

3.

Diagnosticar cual será el comportamiento de
los flujos de efectivo a través del periodo o
periodos de que se trateDetectar en que periodos habrá faltantes y
sobrantes de efectivo y a cuanto asciende
estas cantidades
Determinar si las políticas de cobro y de
pago son las optimas efectuando para ello
revisión para liberar recursos que se
canalizaran para financiar los faltantes
detectados

4.

5.
6.

Determinar si es optimo el monto de
recursos invertidos en efectivo a fin de
detectar siexiste sobre o subinversión
Fijar políticas de dividendos en la empresa
Determinar si los proyectos de inversión son
rentables

El presupuesto de efectivo es multifacético.
Tienen mucho que ofrecer a la administración
para el desarrollo de la tarea de coordinación
y conducción de la misma hacia la posición
donde logre alcanzar su máximo valor.

El efectivo constituye una cantidad derecurso, cuyo costo de oportunidad debe ser
justificado.
Por eso es necesario determinar cual debe ser
la cantidad que se mantendrá en efectivo y
realizar periódicamente una evaluación del
manejo del mismo.
Aspectos que se deben considerar para evitar
sobreinversiones o faltantes

a.
b.
c.

Transacciones
Imprevistos
Especulación

De todo lo anterior se desprende que el motivo
básicopara mantener efectivo es el de las
transacciones, ya que es la actividad principal
que realiza la empresa

a.
b.
c.

d.

Es uno de los problemas que enfrenta el ejecutivo
financiero es el de establecer el monto que debe
invertir en cada uno de los activos de la empresa.
Sin embargo se cuentan con algunos tópicos que
permiten establecer esta cifra:
Conservar determinado numero de...