presupuestos











Presupuesto de Caja
Hugo Bravo M.
Formulación y Administración de Presupuestos
Instituto IACC
14/ Abr. / 2014

Desarrollo
En base a los siguientes datos, responda lo que se le solicita a continuación.   
Una firma de ropa femenina preparará su presupuesto de caja para el último trimestre del año y  dispone de los siguientes datos (cifras en millones de pesos). Ventas: 
Octubre    330 
Noviembre  360 
Diciembre   300 
La política de cobranza a clientes es un tercio al contado, un tercio a 30 días de plazo y un tercio  a 60 días de plazo. 
  Compras: 
Octubre    220 
Noviembre  240 
Diciembre   260 
La política de pagos a proveedores ventas es a 30 y 60 días en partes iguales.   
1) Efectúe los cálculos que correspondan, presente su desarrollo ycomplete el cuadro con los valores solicitados en cada caso.
 
FLUJOS DE INGRESOS Y EGRESOS DE CAJA 
INGRESOS Y EGRESOS  OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE TOTAL
INGRESOS POR MES   110 230 330 670
EGRESOS POR MES   110 290 400 800


2) Explique con sus palabras eltratamiento que daría si el saldo de uno o todos los meses fuera déficit y si el saldo de uno o todos los meses fuera superávit. ¿Como resolvería en uno u otro caso?
En el caso un saldo de déficit, esta es la diferencia negativa entre los ingresos de caja y los egresos de de caja en un tiempo establecido.
Por otra parte al ser un saldo de superávit, esta corresponde a la diferencia positivaentre los ingresos de caja y los egresos de caja, en un tiempo establecido.
Por señalar un ejemplo, el superávit de un estado, se debe a que se recuda más por impuestos, tasas, retenciones, etc. Que lo que gasta en suministrar servicios públicos y los desembolsos de deudas. Existen dos tipos de negativas, que es cuando el valor de las exportaciones es inferior al de las importaciones, situación quetípicamente se presenta en los países en vías de desarrollo y la positiva es cuando el valor de las exportaciones es superior que el de las importaciones.
Si existiera una propensión en el tiempo la cual reflejara interminablemente el déficit o superávit, lo correcto sería establecer una táctica comercial que permita instituir un punto de equilibrio entre ambas condiciones. Este punto deequilibrio aunque resulte un poco elemental, ya que las empresas no van a proyectar déficit de cajas ya que resulta absurdo que en la proyección, planifiquen eso creo que de muchas otras opciones que se puedan presentar, también puede ser una posibilidad.
En este tipo de análisis, en las variaciones de presupuestos, se debe tomar en cuenta los objetivos de estos análisis, sus procedimientos, elanálisis final y por supuesto que el informe de desempeño.
La proyección del flujo de caja, constituye uno de los elementos más importantes, ya que la evaluación del mismo se efectuara sobre los resultados que en esto se determine. La información básica para realizar esta proyección está contenida en los resultados del mercado técnico y organizacional. Al proyectar el flujo de caja seránecesario incorporar información adicional relacionada principalmente con los efectos tributarios de depreciación de la amortización del activo nominal, valor residual, utilidades y perdidas.
El problema más común asociado a la construcción de un flujo de caja es que existen diferentes flujos para desiguales fines; uno para medir la rentabilidad del proyecto, otro para medir la rentabilidad del de losrecursos propios y un tercero para medir la capacidad de pago frente a los préstamos que ayudaron a su financiación.
Por otra parte al forma de construir un de caja también difiere si es un proyecto de creación de una nueva empresa o si es que se evalúa en una empresa en funcionamiento.
Ingresos y egresos afectados a impuestos son todos aquellos que aumentan o disminuyen la riqueza de la...