Presupuestos

PRESUPUESTOS

TALLER FINAL DE PRESUPUESTOS

PROFESOR: HECTOR FABIO SEPULVEDA LONDOÑO

ALUMNO: JOSE ALEJANDRO CARREÑO FRANCO

CURSO: 6S

UNIVERSIDAD SANTO TOMAS DE AQUINO
ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS NOCTURNA
NOVIEMBRE DE 2011
BOGOTÁ D.C
Taller Final:
Un señor efectúa una inversión de $150.000.000 estima ingresos anuales iguales de $60.000.000 durante los primeros 9 años y los costosanuales iguales son de $40.000.000.
El señor trabaja una TIO del 20% anual.
También desea solicitar un préstamo al banco agrario por la suma de $10.000.000. Estima y considera que la deuda la pagara al cabo de 4 años y el banco le concede una tasa del 16% de capitalización trimestral.
El señor quiere efectuar un flujo de caja con la siguiente información:
* Saldo anterior $12.000
*Cuentas por cobrar por trimestres: 65.000 85.00 100.000 120.000
* Desembolsos
* Cuentas por pagar: 13.000 16.000 18.000 21.000
* Mano de obra directa: 13.000 16000 19.000 20.000
* Costos indirectos de fabricación: 12.000 15.000 17.000 19.000
* Gastos generales deadministración y de ventas: 36.000 20.000 30.000 18.000
Financiación de $30.000 en el tercer trimestre que lo cancelara en el cuarto trimestre acompañado de intereses del 5% simple ordinario.
Con los datos anteriores se pide:

1) Graficar el proyecto inicial y definitivo.
| 60.000.000 | |
0 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | |
| 40.000.000 | || 20.000.000 | |
0 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | |

2) Calcular el valor presente neto para el primer año.

150.000.000I | 60.000.0000I | | | | | | | | |
0 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |

A= | 60.000.000 | | 1 – (1 + 0,20) ^-1 | |
| | | 0,20 | |
A= | 50.000.000 |
| -150.000.000-------------------------------------------------
+50.000.000-100.000.000 |

3) Calcular la TIR para los nueve años.
| 60.000.000 | |
0 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | |
| 40.000.000 | |

| 20.000.000 | |
0 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | |

TIR = | 33% |
Valor de la inversión primer año = | 150.000.000 / 9 años= 16.666.667 |
Flujo de caja neto primer año = | 30.992.500,08 |

4) Efectuar la TVR para los nueveaños.
| 60.000.000 | |
0 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | |
| 40.000.000 | |

| 20.000.000 | |
0 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | |

TVR= | -150.000.000 | + | | 20.000.000 (VF) | | = 0 |
| | | | ( 1+ i ) ^ n | | |

A= | 20.000.000 | | 1 – (1 + 0,20) ^-1 | |
| | | 0,20 | |
A= | 415.978.035,2 |

TVR= | -150.000.000 | + | | 415.978.035,2 | | =0 |
| | | | ( 1+ i ) ^ 9 | | |

415.978.035,2 | = | 150.000.000 |
( 1+ i ) ^ n | | |

415.978.035,2 | = | 150.000.000 ( 1+ i ) ^ 9 |

415.978.035,2 | = | ( 1+ i ) ^ 9 |
150.000.000 | | |

2, 773186901 | = | ( 1+ i ) ^ 9 |

(2, 773186901) ^ 1/9 | = | (( 1+ i ) ^ 9) ^ 1/9 |

1, 120004853 | = | 1+ i |

1, 120004853 - 1 | = | i |

i | = | 0, 120004853 |i | = | 12% TVR |
5) Hacer el estado de pérdidas y ganancias para el primer año con la siguiente información:
Ventas | $ 60.000.000 |
-Descuento en Ventas 5% | $3.000.000 |
= Utilidad Neta | $ 57.000.000 |
-Costo de Venta | $ 40.000.000 |
= Utilidad Bruta en Ventas | $ 17.000.000 |
-Gastos Operacionales 10% | $ 5.700.000 |
= Utilidad Operacional | $ 11.300.000 |
+OtrosIngresos | $ 3.000.000 |
-Otros Egresos | $ 2.000.000 |
= Utilidad Antes de Impuestos | $ 12.300.000 |
-Imporrenta 35% | $ 4.305.000 |
= Utilidad Neta Final | $ 11.869.500 |

6) Pagos periódicos y tabla de amortización para el crédito.
n= | 4 |
m= | 4 |
i= | 16% |
s= | 10.000.000 |

i= | 0,16 | = 0,04 |
| 4 | |
n= | 4 * 4 | = 16 |

10.000.000 = | P | | 1 – (1 +...